2019年末至今，中国快递市场波诡云谲，“新军”入市是当下国内快递市场的热点之一。
近期，极兔、众邮等纷纷布局起网，受到市场广泛关注。和以往一样，新入局者都有背景和规划支撑，充满着“透明的神秘”，需要足够多的钱，足够的流量，足够的平台支撑，足够优秀的人才，足够的技术，但仅靠背景和规划，就能快速做起一张全国快递网络吗?
当下，快递市场呈现“两低一高”的特点，即增速大概率将是10多年来最低、集中度历史最高和价格历史最低。加之疫情影响的后续效应充满考验，极兔、众邮入市的市场竞争和内外环境都将异常凶险。
核心观点
1.快递市场增速历史最低。疫情爆发前，官方预计，今年快递业务量增速将首次低于20%，创历史新低。叠加疫情影响，极兔、众邮触及的市场增量很有限，短时间内很难对市场产生足够的竞争力。
2.快递市场集中度历史最高。结合官方数据和上市快递企业财报数据，2019年，业务量排名前8位快递企业集中度指数CR8为82.5，6家上市快递企业集中度指数CR6为80.4。这意味着，业务量排名第7位和第8位的快递企业市占率之和为2.1%，相当长时间内，排名其后的快递公司除非采用非同寻常的策略，很难对当下的上市快递企业构成直接威胁。
3.快递价格历史最低。快递市场价格竞争持续升级。在“通达系”依靠优化成本控制主导价格战的同时，顺丰则采用降维打击的模式提升在电商快递领域的市场份额，价格战覆盖市场全域。在相当长时间内，极兔、众邮们的规模优势在哪里体现呢?以目前上市公司的融资手段和融资模式，价格战的弹药相对是充足的。
1 快递市场增速历史最低
1.1 官方预计今年快递业务量增速将首次低于20%
今年全国邮政管理工作会议预计，今年快递业务量约740亿件，同比增长约18%。自2007年有官方统计数据以来，业务量同比增速首次低于20%。
官方做出此预计时，疫情尚未爆发。官方数据显示，受疫情影响，今年一季度业务量125.3亿件，同比仅增长3.2%;业务收入1534亿元，同比下降0.6%。对比去年同期22.5%的增速，今年增速甚至很难达到官方预计水平。
1.2 市场增量不容乐观
从国际和国内看，市场增量情况均不容乐观。
从国际看，在疫情爆发前，全球经济已处于深度波动或衰退周期。疫情在全球蔓延，使得经济加速衰退。国际货币基金组织最新预计显示，今年全球经济将急剧收缩3%，比2008年-2009年金融危机要糟糕得多，是1929年大萧条以来最严重的经济危机。
从国内看，虽然疫情防控率先进入第二阶段，谨慎复工复产，但疫情对国内经济的负面影响已经显现。经济发展面临着各种“黑天鹅”“灰犀牛”的冲击，官方近期频繁出台刺激消费、扩大内需政策，更是超乎寻常的提出“六稳六保”稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期，保居民就业、保基本民生、保市场主体、保粮食能源安全、保产业链供应链稳定、保基层运转。
就快递市场而言，疫情冲击经济带来的消费紧缩必将影响市场增量。即便疫情结束，出现大规模补偿性消费进而刺激市场增量的可能性也不大。
1.3 极兔、众邮们挖掘市场增量的挑战
快递全程全网的特性决定巨头可以通过规模效应不断优化成本控制，进而稳定自身在存量市场的份额，并不断扩大在增量市场的份额。
由于极兔、众邮很难在短期内构建和巨头同样稳定的全国网络，所以要想在市场迅速立足，必须依靠挖掘市场增量，而不是和巨头争夺市场存量。只有通过挖掘市场增量，先构建优势区域网络，才能谋求全国市场。
在疫情影响下，挖掘市场增量的难度将远高于以往。一方面，正如前文所说，疫情冲击带来消费紧缩;另一方面，在经济形势好转前，企业和消费者选择快递产品和服务时，更倾向于性价比更稳定的巨头。
市场分析认为，极兔和众邮可能会分别选择跨境业务和拼多多、京喜等低线市场业务作为挖掘市场增量的突破点。
从跨境业务看，一季度经济运行数据显示，进出口贸易持续低迷。特别是，疫情为支撑跨境业务的国际航空货运业带来毁灭性打击，国际航协最近预测全行业可能会因疫情失去2500万个工作岗位。
从低线市场业务看，电商低线市场客单价低，进而拉低快递价格。极兔、众邮“造血”前先要付出大量“失血”的代价，和“通达系”拼补贴、拼价格。由于在短期内很难达到“通达系”在低线市场的网络颗粒度，极兔、众邮即便能通过价格战血拼到部分市场增量，但能否消化尚且存疑。
2 快递市场集中度历史最高
2.1 2019年快递市场集中度创历史新高
官方数据显示，2019年，业务量排名前8位快递企业集中度指数CR8为82.5，创历史新高。
上市快递企业财报数据显示，同期6家上市快递企业集中度指数CR6为80.4。这意味着，业务量排名第7位和第8位的快递企业市占率之和为2.1%，排名其后的快递企业市占率更无法和上市快递企业相比。
2.2 上市快递企业“护城河”优势明显
在6家上市快递企业中，顺丰在国内中高端市场占主导地位，通过“三网合一”并加速向供应链综合服务商转型;“通达系”在国内电商快递市场占主导地位。
无论是顺丰还是“通达系”，均通过上市获得资本助力，不断投入重金为各自网络降本增效。尤其是已经上市的快递“七子”都已经把服务质量放在重要的优先位置，全国网络带来的“护城河”优势非常明显，且难以在短期内复制。
从时间成本看，成熟的全国网络至少需要花费近20年时间经营，才能达到现有水平。顺丰和申通创立于1993年，韵达创立于1999年，圆通创立于2000年，中通创立于2002年，百世收购的汇通创立于2003年。在民营经济领域，放眼快递之外，这样的全国网络都可以说是绝对的稀缺资源。
从资金成本看，全国网络亦需要持续投入重金搭建。近年来，不断有新军或接盘方尝试在短期内完成全国快递网络搭建或重组，但均以失败告终。轻者退出市场，重者破产清算。在这些失败者中，不乏资金雄厚的上市企业，这也从侧面证明速成全国快递网络的难度之高。
共2页 [1] [2] 下一页
关注公号：redshcom 关注更多: 快递
