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“在战争中死去并不可怕，可怕的是如此多的牺牲还没有换来和平”丘吉尔有一句关于战争的名言。在互联网行业竞争中，杀伐决断从未缺席，尤其是移动互联网时代兴起的网络外卖领域，短短几年时间便经历了混战、厮杀、价格战，如今已经发展成为一个3000亿的大市场，逐渐趋于稳定。但平静的表象之下，美团和饿了么之间的战争依然暗流涌动。
11月，阿里和美团先后发布Q3财报，公布了各自旗下外卖业务的运营数据。阿里财报显示，饿了么第三季度的收入约为50.21亿元（7.31亿美元）；而美团财报数据显示，餐饮外卖收入达112亿元，同比增长84.8%。收入是反应一家企业运营状况的重要指标，如果从这一维度进行对比可以发现，目前美团外卖约等于2.2个饿了么。那么，这一数据是否能够真实反应现阶段的外卖行业格局？收入差背后又隐藏了哪些未来趋势？
收入差距扩大，补贴效力减弱
此前，外卖平台间的竞争基本处于缠斗的状态，无论是运营补贴还是物流配送，各家玩法大同小异普遍采用跟随策略，你补5块，我跟10块，你方唱罢我登场，好不热闹。然而，今年的第三季度，这一行业规律却发生了变化。
第三季度，饿了么发起声势浩荡的“夏季战役”，花费超过30亿元投入市场营销及补贴活动，这种力度对于当下补贴减少的外卖市场而言十分可观。饿了么大手笔重演“价格战”的计划，无疑是追击美团外卖的表现。要知道，饿了么发起“夏季战役”时候恰好赶上美团IPO阶段，而忙于上市的美团并没有跟进补贴策略。对此，很多人非常憧憬这一阶段的市场数据，想要通过双方的市场表现来验证现阶段外卖市场的补贴效果。
从财报数据来看，美团外卖的收入为饿了么的2.2倍，在没有跟进补贴的情况下反而拉大了领先优势。当然，这种差距并不仅仅体现在收入上，在市场份额上也得到了有效印证。在近日第三方互联网大数据监测机构Trustdata发布的《2018年Q3中国移动互联网行业发展分析报告》中，美团外卖和饿了么的市场份额分别为60.1%和29.3%，同样存在2倍的差距。
探究背后的原因，不难发现补贴逻辑的失效与外卖的发展阶段存在很大关系。一般来说，补贴适用于行业发展初期争抢用户，而行业格局稳定后则很难起到至关重要作用。当下，外卖市场已经进入成熟发展阶段，从增量市场发展到存量市场，价格已经变成了应激反应而无法撬动长期用户，同时经过多年的消费习惯，多数消费者已不再为价格左右。
毛利、规模效应，与技术升级
收入差距扩大一方面与外卖市场补贴逻辑失效有关，同时也会受到企业自身的发展策略影响，如将重点放在降低成本、提升利润空间上来。美团Q3财报显示，餐饮外卖的毛利数据非常亮眼，同比增幅达287.3%，餐饮外卖毛利率也从2017年同期的7.9%增长到2018年第三季度的16.6%。
美团外卖毛利高速增长背后离不开订单规模的扩大和AI落地后效率的提升。第三季度美团餐饮外卖日均订单交易笔数达1940万笔，较2017年同期增长48.5%。正如美团财报所说，配送网络持续扩大，订单密度提升使得单均配送人工成本进一步下降。人工成本正是外卖业务的的主要成本构成，它的下降势必会大幅降低美团外卖的总成本。 共2页 [1] [2] 下一页 2B业务暗藏美团金融“千亿野心“ 和支付宝正面竞争? “特快增长”背后 美团酒店如何继续演进？ 美团饿了么？ 王慧文的金句和美团的增速 美团再烧5年钱或许会更好 搜索更多: 美团 |
