手法类似之前CDL收购协信远创,先持有小股份,后续继续增持做大股东,让市场有心理准备,同时也不会对品牌造成太大负面影响。
“(红星地产)就是卖掉了”!
3月28日晚间,有消息称红星美凯龙控股集团有限公司(以下简称“红星美凯龙”)与远洋资本有限公司(以下简称“远洋资本”)完成签约,将旗下红星地产打包出售给远洋资本,接盘价格约为200亿元人民币。
这一消息随即在业内引发巨大关注。
随后,一则新闻通稿流出,称红星地产并非“卖身”,是与远洋资本强强合作,签署战略合作协议。根据协议,红星地产将引入远洋资本作为战略投资者,且此次交易完成后,远洋资本将获得红星地产18%股权。
但该消息还是引发业内不少人士产生质疑。有人表示,老板车建新是不是又要做“花账”了,毕竟车老板崇尚资本,这种信念从其靠向亲戚借来600元钱挣得第一桶金开始就坚定不移。
相隔一天后,红星美凯龙品牌人士向记者确认,此次合作是由远洋资本和红星美凯龙签署合作协议,双方将对重庆红星美凯龙企业发展有限公司(以下简称“红星企发”)及其下属的红星地产板块(不含红星置业板块)展开战略合作。本次远洋资本战略入股红星企发获得18%股权,股权转让对价为人民币10.3亿元,入股后双方将展开进一步战略合作,传言中“200亿元”对价并不属实。
随着官方一锤定音,业界对交易对价的质疑声变成了唏嘘声。但有上海房企人士向记者透露,此次交易并不是所谓战投,“(红星地产)就是卖掉了。”
手法类似之前CDL收购协信远创,先持有小股份,后续继续增持做大股东,让市场有心理准备,同时也不会对品牌造成太大负面影响。
对于上述情况,红星美凯龙品牌人士并未透露更多信息,称一切以官方公告为准。
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“大股东意志”
红星地产被出让,也让公司员工感到猝不及防和茫然无措。
“具体情况不太清楚,但地产资产挺优质的,真的卖了挺可惜。”一位红星地产高管表示,这笔交易主要还是大股东意志。
从官方提供的资料看,红星地产主营业务范围涵盖地产开发、商业投资开发运营与商业资产管理输出,主要负责红星系商业地产及住宅项目开发业务。
就红星地产而言,其在全国具有丰富土地储备资源,且在商业地产、商业住宅两个产品系列均拥有优良品牌知名度和美誉度,手中握有多个成熟地产IP。截至目前,红星地产已在全国53座城市落子,累积项目百余个。其中,商业住宅产品“红星天铂”和商业地产产品“爱琴海购物公园”知名度较高。
数据显示,红星地产已经打造了红星天铂37座,爱琴海购物公园也已经在全国100多个城市布局。
据第三方数据,2020年红星地产全口径销售额和操盘销售金额分别为614亿元、480亿元,跻身百强房企。
另据业内人士透露,红星地产原本有计划上市,没想到上市没成功,却先被出售。
事实上,红星地产也并非像官方公布的“优质”。
去年11月,红星地产所归属的红星企业发布了一份内部倡议书,取消周末休假,并倡议全体员工发扬红星铁军精神,全力冲刺年度任务,把不可能变为可能,把可能变为无限可能。
但结果不尽如人意。红星地产2020年全口径销售额基本与2019年持平。销售业绩增长乏力除了疫情冲击,还因过去红星地产深度布局二三四线城市,这些城市在疫情压力下市场恢复较慢,也导致红星地产去化周期较长。
由于过去几年红星地产全力冲击规模给公司带来不小负债压力。Wind数据显示,截至2020年6月末,红星企发负债总额达877.4亿元,其中流动负债达725.02亿元,占比高达83%。剔除预收款后资产负债率为73.16%,超过70%监管红线;此外,其现金短债比1.08,净负债率95.86%,也已逼近红线。
作为地产平台的红星企发由于非上市公司,自身公开融资并不多,其主要依赖红星美凯龙提供资金支持。
联合资信信用评级报告显示,截至2019年末,红星美凯龙其他应收款为175.43亿元,较年初增加5.36%,主要系借款及往来款增加所致,而在其他应收款中,欠款金额前五大公司的其他应收款占比为32.75%,全部为关联企业,其中前四家均为红星企发间接控股或持股的关联企业。
因需要持续不断给地产业务输血,红星美凯龙负债规模也快速膨胀,截至2020年9月末,红星美凯龙债务总额达1860.8亿元,其中有息负债规模高达909.8亿元。据联合资信相关评级报告数据,红星美凯龙1年以内(含1年)有息债务规模达353.04亿元,现金短期债务比只有0.55倍,现金类资产并不足以覆盖短期有息债务,偿债压力较大。
此外,红星美凯龙大量资产也被质押。根据红星美凯龙发债资料显示,截至2020年三季度末,集团受限资产账面价值合计为1047.68亿元,占其总资产的41.07%,占净资产的151.84%。受限资产当中,包括839.83亿元投资性房地产因为被抵押而受限,173.63亿元存货因为抵押担保受限。同期集团的投资性房地产总规模为993.28亿元,这意味着红星美凯龙有84.6%投资性房地产资产已经受限。共2页 [1] [2] 下一页
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