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翻看其合并资产负债表，爱康科技2018年末的应收款项不增反减，2018年末爱康科技应收票据和应收账款（含坏账准备）合计金额为19.44亿元，较2017年末减少了1.15亿元。这一结果与13.99亿元的理论应增加额相比，差了15.14亿元。另据公司披露，当期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据8.23亿元，即使考虑这一因素，似乎也无法对冲15.14亿元的巨大差额，因此其真实情况到底如何？需要公司进一步解释。
以同样的逻辑分析其2017年的数据，亦发现有数亿元的勾稽差异。
Wind数据显示，2017年爱康科技实现的营业收入为48.56亿元，其中无需考虑增值税的境外营收为16.27亿元，其余部分按照17%的增值税税率计算，可估算出当年其含税营收大致为54.06亿元。
同期其“销售商品、提供劳务收到的现金”扣除预收款项的减少额后为36.62亿元。其应收票据和应收账款（含坏账准备），较上年增加了3.2亿元。两项合计较含税营收有14.24亿元的勾稽差异。而当期期末，该公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据为8.23亿元，即使考虑到这一因素，依旧无法抵消掉14.24亿元的巨大差额。
采购勾稽差异巨大
除了营收数据存在的疑点外，爱康科技的采购数据与相关现金流及经营性债务之间同样存在勾稽异常情况，需要高度警惕。
Wind数据显示，爱康科技2018年向前五大供应商采购金额为13.81亿元，占采购总额的比重为35.75%，因此可以推算出其当期的采购总额为38.63亿元。相关产品自2018年5月1日起增值税税率由17%下调到16%，按月平均计算采购后，则可以估算出2018年爱康科技的含税采购金额大约为44.95亿元。理论上，该部分采购金额应体现为相关现金流的流出及经营性债务的增减。
进一步来看，爱康科技合并现金流量表中，2018年“购买商品、接受劳务支付的现金”为32.26亿元，扣除预付款项增加的160.2万元，与含税采购金额44.95亿元相勾稽，差额为12.71亿元，理论上该差额应体现在应付账款等经营性负债中。
可事实上，爱康科技2018年末应付票据和应付账款合计金额为12.43亿元，较上年同期的16.33亿元不增反减，减少金额为3.89亿元，这样一增一减之下，与理论金额相差了大约16.6亿元。这也说明了2018年爱康科技大约有16.6亿元的采购没有相关财务数据的支撑，可能含有“水分”。
以同样的逻辑来核算其2017年的采购数据，发现当年也存在22.36亿元的勾稽差异，也就是说，这22.36亿元的采购既没有形成负债，也没有以现金流支出。
连续两年，爱康科技的采购数据均存在巨额勾稽差异，对此，就需要公司给出合理的解释了。
来源：红刊财经 文 | 谢碧鹭 共2页 上一页 [1] [2] 搜索更多: 爱康科技 |
