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历时8个月的格力电器混改终于落下帷幕。
12月2日晚间，格力电器公告称，大股东格力集团当日与珠海明骏投资合伙企业（有限合伙）（下称“珠海明骏”）签订了股份转让协议，约定珠海明骏以46.17元/股的价格受让格力集团持有的格力电器9.02亿股股份（占格力电器总股本的15%），合计转让价款为416.6亿元。
上周五（11月29日），格力电器的收盘价为57.71元。据此计算，格力集团的转让价相对折价约20%。12月3日，格力电器复牌大涨，报收60.8元，涨幅达5.35%。
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管理层将继续“带队”
11月11日，格力电器突发公告，鉴于股份转让协议的内容尚有未尽事宜，珠海明骏和格力集团仍在继续协商，双方同意将股份转让协议的计划签约日期延后。
彼时，外界多猜测，签约延期主要是格力电器管理层与珠海明骏背后的高瓴资本仍在博弈。而根据此次股份转让协议内容，以格力电器董事长董明珠为首的格力电器管理层确实是大赢家。
今年9月，在格力电器混改关键过程中，董明珠与多位格力电器现任高管共同成立的股权投资公司格臻投资出现在大众视线中，该公司也被视为是格力电器管理层实体公司。
为维护管理层稳定，格臻投资与珠海明骏及相关主体签署了多份合作协议，达成了多项方案。
首先，在珠海明骏层面，从格力电器的详式权益变动报告书中可以看到，格臻投资出现在了珠海明骏的股东名单之中，作为有限合伙人认缴珠海明骏13.94亿元的出资额，约占珠海明骏认缴出资总额的6.3794%。
同时，根据公告，格臻投资与珠海博韬、珠海贤盈签署了《合伙份额转让协议》，在6个月内，珠海博韬将其在珠海明骏持有的10.32亿元认缴出资额（约占珠海明骏认缴出资总额的4.7236%）转让给格臻投资。
据此计算，格臻投资将以24.26亿元持有珠海明骏11.103%股份，而珠海明骏持有格力电器15%股份，则格臻投资将间接持有格力电器约1.665%的股份。
董明珠现持有格臻投资95.482%股份，而在此前，董明珠已经持有格力电器0.74%股份，经过这一系列操作，董明珠所持格力电器股份将上升至2.33%。
其次，管理层实体通过受让珠海毓秀的股权、受让珠海贤盈的有限合伙份额分别在珠海毓秀、珠海贤盈享有相应的权益。其中，在珠海毓秀层面，在股权转让之后，珠海毓秀的股权结构变更为珠海高瓴38%、HH Mansion 11%、Pearl Brilliance 10%和管理层实体即格臻投资41%。
而在珠海贤盈层面，HH Mansion、Pearl Brilliance和格臻投资三家持有的珠海贤盈的有限合伙出资份额之比为49：10：41。公告显示，根据多方协议规定，珠海明骏产生的全部管理费、执行合伙事务报酬和超额收益（合称“GP收益”）由HH Mansion或其指定主体、Pearl Brilliance和格臻投资按照49：10：41的比例享有和分配，并且格臻投资应确保其享有的占全部GP收益的8%应以适当的方式分配给对上市公司有重要贡献的上市公司管理层成员和员工。 共2页 [1] [2] 下一页 搜索更多: 格力电器 |
