距离百威出售澳大利亚子公司给朝日集团、寻求重新上市可能性已过去整两个月,百威英博重启了亚洲子公司的香港首次公开募股(IPO)计划。该计划表被正式展现于9月12日,港交所披露百威亚太的第二版聆讯后的招股书,9月17日,亚太公司在香港召开新闻发布会,9月18日开始路演,预计9月23日敲定IPO价格,9月30日正式上市。
根据百威亚太方面于17号披露的上市进展公告,公司计划以每股27港元至30港元的价格发行约12.62亿股股票,国际发售约11.99亿股,占比约95%;公开发售约6312万股,占比约5%,其中,基石投资者 GIC 投资大约10亿美金左右。
目标融资额至多379亿港元(约48.5亿美元),而这个数字已经远远小于百威亚太首次IPO计划的融资数额。
两个月,百威的变化
首次、二次IPO之间间隔短短两月,百威的速度不可谓之不快,而在这两个月中,百威亚太相较于之前又有何变化?
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在香港沟通会上,百威亚太官方给出的答案是:卖了澳洲的一个业务。7月19日,百威英博以约113亿美元的价格将澳大利亚子公司Carlton & United Breweries(CUB)出售给日本啤酒制造商朝日集团,该交易预计2020年第一季度完成。将发展过慢的业务出售套现以获得大量资金,此次交易的大部分收益将用来偿还母公司的巨大债务,债务问题部分解决后可极大的提升对投资者的吸引力。
百威面临债务问题先选择出售资产,后便是再次IPO。百威官方期望通过这次IPO收获一个更加大的增长空间和更多的自由现金,帮助未来的并购。事实上,这正是百威一直以来的发展思路所带来的痛并快乐,循环往复。
还得还债,IPO之路有何变化
百威费劲心力的一切活动主要目的还是为了还债,那这次IPO较之首次IPO又有什么区别?
相较于公司首次IPO的盲目自信,背负巨大债务,不引入基石投资者,与券商的定价问题上不让步,导致最后铩羽而归,百威亚太二次IPO就稳重的多。
百威首次IPO每股招股价介乎40至47港元,不计算超额配股权,集资最多约764.47亿港元。据悉,在当时额定价日7月12日,投行建议百威下调定价至每股38港元,极有可能顺利上市,但直到7月13日凌晨2点,百威管理团队最终拒绝了投行的建议,最后取消了7月的上市安排。
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