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同样，与2017年必得科技营业收入相关的现金流量也是存在一定异常的。2017年，必得科技全年含税营业收入有23569.14万元，2017年年末应收票据及应收账款23277.31万元加上坏账准备1233.91万元的合计相比2016年年末相同项目的金额新增了1997.92万元，两者综合后，理论上，与含税营业收入相关的现金流量应为21571.22万元就可以了。
可事实上，2017年“销售商品、提供劳务收到的现金”仅有16873.50万元，若剔除预收款项增加额10.01万元的影响，与理论现金流入值相比，相差了4707.73万元。
除了上述财务数据勾稽上的问题，还需要注意的是，招股书显示，2016年年末必得科技的货币资金只有1930.56万元，相比之下，2018年年末1.44亿元的货币资金是远多于两年前的金额，在正常情况下，2018年由货币资金存放于银行等事项所带来的利息收入应该明显高于2016年的利息收入才合理的，可事实上，2018年利息收入只有15.44万元，少于2016年利息收入18.33万元。
虽说仅从利息收入的变化难以看出货币资金在全年各时间段的变化情况，也难以说明其中是否存在异常情况，但是，年末账上有巨额货币资金却只有少量利息收入，还是能够说明公司绝大部分资金在账上停留的时间并不长，很可能是年末集中入账所致。那么，究竟是什么原因产生了这一状况，是否与上述分析营业收入现金流量异常的情况相关呢？对此，还是需要必得科技披露更多的信息才可释疑。
采购数据也有异常
除了现金流方面存在疑点外，招股书披露的采购信息也存在异样。
2018年，必得科技主要原材料的采购金额为3339.80万元，占原材料采购的27.27%（如表2所示），由此可合理测算出该年度原材料采购总额有12247.16万元。此外，必得科技在原材料采购过程中还涉及17%和16%的增值税进项税额（以5月1日下调税率为分界），则推算出全年原材料的含税采购总额为14247.53万元。
采购活动最终会反映到财务报表中，体现为与含税采购总额规模相同的现金流量流出，或者是应付票据及应付账款出现相同规模的增长，一般情况下，是这两方面综合起来共同体现在财务报表的相关项目当中。
现金流量方面，2018年必得科技“购买商品、接受劳务支付的现金”为8351.22万元，当然，现金流量表的收付实现制编制法表明这个金额不一定全是本年度的采购现金流量，还可能涉及预付和偿付以前年度款项的情况。若考虑本年度预付款项减少404.18万元的影响，则归属本年度采购的现金流量合计达到8755.39万元。
将含税采购总额14247.53万元与现金流量8755.39万元勾稽，可知含税采购总额中有5492.13万元没有付现的。理论上，这将导致2018年的应付票据及应付账款必有相同增长才合理。
然而在资产负债表的应付项目当中，2018年年末应付票据及应付账款11693.48万元与上一年年末相同项目相比较，仅新增3264.36万元，与理论值相比差了2227.77万元。因票据背书支付方面也没有详细的信息可供参考，而且必得科技在2018年长期资产的购置规模也不算大，这些变量尚难以对两千多万元的差额形成合理的解释。
同样的逻辑分析2017年采购情况，可发现这一年的数据差额更为明显。2017年，由主要原材料采购额2561.55万元占原材料采购总额的25.25%可推算出，2017年原材料采购总额为10144.75万元，考虑到17%增值税率影响，则原材料的含税采购总额达到了11869.36万元。
同期，“购买商品、接受劳务支付的现金”为6722.31万元，剔除预付款项增加额302.58万元的影响，则用于采购的现金流量为6419.73万元，这与含税采购总额11869.36万元相勾稽，差额达5449.63万元，即这一年新增负债应该在5449.63万元。
可事实上，2017年年末应付票据及应付账款的金额8429.11万元与上一年年末的金额6437.55万元相比，仅增加了1991.56万元而已，很显然，报表中数据间的勾稽不匹配并不能证明其采购的合理性，仍有3458.07万元的原材料含税采购额来源不明。
来源：《红周刊》记者 胡振明 共2页 上一页 [1] [2] 搜索更多: 必得科技 |
