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有着百余年品牌历史的东北老牌珠宝商萃华珠宝（002731.SZ）业绩疲态尽显，拟收购新三板珠宝公司拓展业务规模。
交易预案显示，萃华珠宝拟以发行股份、可转债及支付现金相结合的方式收购钻明钻石股份有限公司（以下简称“钻明钻石”，871790.OC）51%股权，同时募集配套资金。
长江商报记者注意到，此次交易中，钻明钻石100%股权估值暂定为3.6亿元，相较于今年一季度末标的净资产增值2.28亿元，增值率达到1.72倍。
高溢价收购下，交易对手方也也作出业绩承诺，标的2019年至2022年扣非归母净利润累计将不低于1.35亿元。
不过，此次收购背后，萃华珠宝近年来业务规模持续萎缩，业绩大不如前。在2017年净利润止跌回升之后，去年公司业绩再度“腰斩”，相较于上市前一年即2013年巅峰时期的业绩，公司营收和净利润分别下降27%、74%。
而对于本次交易，除了在原有黄金业务的基础上发力钻石批发业务，寻找新的利润增长点之外，借助钻明钻石的区位优势，拓展南方市场也是萃华珠宝的目的所在。
拟1.84亿收购钻明钻石51%股权
前日晚间，萃华珠宝披露资产收购预案，上市公司拟通过发行股份、可转换债券及支付现金相结合的方式向钻明钻石全体股东购买钻明钻石51%股权。同时，公司还拟向不超过十名符合条件的特定投资者以非公开发行股份或可转换债券的方式募集配套资金，将分别用于支付本次交易中的现金对价、相关中介机构费用、补充上市公司流动资金、偿还银行贷款等。
截止预案签署日，本次交易标的的审计、评估工作尚未完成，交易价格尚未确定，经交易各方协商，本次交易对钻明钻石100%股权的估值暂定为3.6亿元，即标的资产的预计交易作价暂定为18360万元。
本次交易预计不构成关联交易及重大资产重组。从2018年的经营数据来看，标的营业收入、期末资产总额和资产净额分别为上市公司的10.59%、6.02%、15.3%。
据了解，钻明钻石主要从事成品钻石和钻石镶嵌饰品的批发业务，以成品钻石批发业务为依托，同时开展钻石镶嵌饰品批发、珠宝分销管理系统开发等业务。经过十余年的发展，钻明钻石已成为国内成品钻石批发的领先企业。2017年8月，钻明钻石在新三板挂牌。
目前，黄炜明、林淑贞夫妇二人和黄文高分别持有标的86.43%、1.76%、11.81%股份，其中黄炜明夫妇二人均为85后。此外，钻明钻石旗下共有钻明网络、钻明上海、钻明香港、钻明珠宝、钻明制造等五家全资子公司。
财务数据显示，2017年、2018年和2019年第一季度，钻明钻石分别实现营业收入1.88亿元、2.85亿元、0.79亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为973.3万元、1904.8万元、946.6万元。
截至各报告期末，钻明钻石资产总额分别为1.34亿元、1.41亿元、1.77亿元，负债总额分别为0.3亿元、0.18亿元、0.45亿元，所有者权益分别为1.04亿元、1.23亿元、1.32亿元。
对于本次交易，萃华珠宝表示，本次交易完成后，标的公司将成为公司的控股子公司，公司在全国范围内将形成“珠宝首饰+钻石批发”两个平台业务，产品将涵盖黄金、钻石两大珠宝首饰业务领域。同时也将在华南地区将形成“黄金首饰平台+钻石首饰平台+直营店+加盟店”的发展格局，借助深圳萃华以及钻明钻石的区位优势，公司将进一步拓展南方市场，扩大品牌影响力。
标的供应商及客户集中度较高
长江商报记者注意到，此次交易中标的100%股权估值3.6亿元，相较于标的今年一季度末所有者权益增值2.28亿元，增值率达到172%。这也意味着，如果本次交易成功，萃华珠宝合并资产负债表上将产生较大金额的商誉。
如果标的资产未来经营状况及盈利能力未达预期，则公司会存在计提商誉减值的风险，商誉减值将直接对公司当期的净利润水平造成较大不利影响。
不过，交易对手方也作出业绩承诺，标的2019年至2022年扣非归母净利润分别不低于2000万元、3000万元、4000万元、4500万元，四年累计不低于1.35亿元。 共2页 [1] [2] 下一页 搜索更多: 萃华珠宝 |
