继实现英国伦敦AIM证券交易所和纳斯达克两地上市之后,长和系旗下的和黄中国医药科技有限公司(以下简称“和黄中国医药”)这次把目光转回了“老家”香港。
近日,和黄中国医药向港交所递交了主板上市申请,试图完成全球三地资本市场布局。作为一家亏损的研发型药企,港交所的上市新规无疑为其打开了一扇新的融资窗口。
招股资料显示,此次申请上市的募资金额暂未披露。借此次上市之机,和黄中国医药的控股股东长和实业有意将持股比例减至50%以下,不再并入长和实业的报表内。
而眼下,和黄中国医药正处于“烧钱”规模不断上升的阶段,近两年的亏损额也在扩大。能否持续顺利融资保证研发管线的投入,及新药上市后能否成功商业化继而带来盈利,成为摆在其面前的挑战。
和黄中国医药以正处于静默期为由婉拒了时代周报记者的采访。
长和计划减持
和黄中国医药脱胎于李嘉诚旗下的和记黄埔(现为长江实业的附属公司)。2000年,和记黄埔出资设立和黄中国医药。直至2006年5月,和黄中国医药被获准在英国伦敦AIM交易所交易,以2.75英镑\/股的价格售卖股份。在这之前,和记黄埔一直是其唯一的股东。
招股书显示,和黄中国医药的主要股东包括Hutchison Healthcare Holdings Limited(HHHL)、和记黄埔(中国)有限公司、CK Hutchison Global Investments(CHGIL)以及长和实业,而前三者均为长和实业旗下附属公司。
目前,长和实业合计持有和黄中国医药60.2%的股份,为公司的最终控制方。公司董事团队合计持股2.7%,剩余股份由公众股东持有。
值得注意的是,此次和黄中国医药申请在香港上市,公开招股的同时会出售部分旧股。长和实业有意将持股比例减至50%以下。届时,和黄中国医药将不再是长和实业的附属公司,业绩亦不再纳入后者的合并报表,而仅作为一项重要股权投资。长和实业称此举系为了“提高和黄中国医药股份的流动性”。
背靠长和实业的好处显而易见,过去长和方面一直为和黄中国医药的银行借贷提供担保。和黄中国医药亦在招股书中提及该项风险,“若长和实业不再拥有公司的多数股权,则我们的借贷成本有可能会大幅上升”。
不过,长和实业方面表示,在当前贷款融资尚未清偿之前,不会减持股份至已发行股本的40%以下。 共2页 [1] [2] 下一页 搜索更多: 和黄医药 |