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尽管商业地产可以呈现出千百种样貌，但对商业地产商而言，其本质始终要回归资本。
印力显然深谙此道，在成为国内总管理面积第二的商业地产运营商后，其在探索资产证券化上也越走越远。
4月9日上午，印力集团分别作为运营管理人和发行人的“中信金石-深圳龙岗万科广场资产支持专项计划”（简称：龙岗万科广场类REITs）和“中金印力—印象1号资产支持专项计划”（简称：印象1号CMBS）在深交所正式挂牌。
据悉，龙岗万科广场类REITs是2019年第一单成功发行的类REITs产品，而印象1号CMBS也是印力继深国投CMBS以来又一次商业物业资产证券化尝试。
两笔融资超42亿
据观点地产新媒体了解，上述印力-印象1号CMBS产品于2019年1月17日发行，发行规模为21.06亿元，优先级产品评级为AA+，票面利率5.4%，由印力集团作为发行人，中金公司担任计划管理人和销售机构，中泰证券担任代理销售机构。
该产品计划期限为12年，其标的物业为南京江北印象汇和天津西青印象城，两个物业的总估值约为33.8亿元。
其中，南京江北印象汇于2014年4月开业，建筑面积超7万平方米，可租赁面积约为4万平方米，评估值10.3亿元。
天津印象城一期为购物中心，部分于2013年12月开业，二期包含购物中心及写字楼，于2016年12月开业，建筑面积5.3万平方米，评估值23.5亿元。
另外，龙岗万科广场类REITs于2019年3月1日发起设立，计划期限为3+2年，项目发行规模人民币21.16亿元，其中优先A级证券信用评级AAA，发行规模11亿元；优先B级证券信用评级AA+，发行规模5.5亿元；次级证券发行规模4.66亿元。
标的物业深圳龙岗万科广场于2013年12月开业，建筑面积超10万平方米，可租赁面积约为5.7万平方米，评估值29.41亿元，2018年商场的销售额为16亿元，客流量达到1610万次。
作为类REITs产品，产品的原始权益人为珠海市懋德诚投商业发展有限公司，而印力集团作为运营管理人。
值得一提的是，懋德诚投成立于2017年4月，董事长为印力高级副总裁付凯。资料显示，其股东为万科与招银共同设立的商业地产投资基金——招银成长壹号基金（持股99%）和珠海瑬幜资管（持股1%）公司。
2017年5月，万科宣布拟出资50.31亿元与招银资本、长江招银，一起设立商业地产投资基金，投资万科及其控股子公司所持有的42项商业地产项目（含在建和已完工项目）。
当年10月，印力发起了首单CMBS专项计划“中金-印力深国投广场信托受益权资产支持专项计划”，项目发行规模37.9亿元，标的物为深圳深国投广场，这是印力集团作为万科商业地产平台后第一个资本市场融资项目。
截至目前，印力已成功发行两单CMBS及一项类REITs产品，融资总额超过80亿元。 共2页 [1] [2] 下一页 搜索更多: 印力 |
