|
2017年度，新制检测设备毛利率相比上年下降1.33个百分点，主要是因为科瑞技术向苹果公司销售的手机摄像头常规功能检测设备、手机后摄像头检测设备是在以往产品技术上的简单升级，设备的工艺技术已较为成熟，因此毛利率有所下降，从而导致新制检测设备毛利率下降。2017年科瑞技术上述两款设备销售收入为2.09亿元，毛利率为33.14%。
宁德时代欠款3000万
通过招股说明书不难看出，科瑞技术在努力寻找其他的业绩增长点。除苹果公司，科瑞技术还与知名新能源厂商宁德新能源、宁德时代新能源等建立了良好的业务合作。招股书显示，科瑞技术2017年前五大客户中，宁德时代新能源和TDK（日本一家全球领先的电子公司）销售收入占比达10.31%，成为第二大客户，而2015年和2016年这一席位被富士康占据。
科瑞技术自2014年开始与宁德时代新能源合作，报告期内，科瑞技术来自宁德时代新能源的销售收入为2045万、3982万和9520万元，占当期营业收入的比例为1.37%、2.68%和5.20%，呈上升趋势。
此前，科瑞技术与苹果等签署的协议为，产品通过验收后，公司收到通知后向其开具增值税发票，而通过形式发票的审核后，支付货款时间少则45天、多则120天。但根据科瑞技术与宁德时代新能源和TDK的协议，将加重应收账款账面余额。双方协议为预付30%，货到当天支付30%，验收合格后付30%，验收合格365天后付10%。这也就意味着，宁德时代新能源和TDK旗下公司新能源科技的“尾款”要拖延一年之久。
报告期各期末，科瑞技术应收账款账面价值分别为7.66亿元、5.1亿元和6.11亿元，占资产总额的比例分别为49.64%、28.75%和29.77%。由于应收账款占用了公司较多的资金，科瑞技术若不能及时收回，可能影响公司的现金流量。
招股书显示，从2017年末应收账款前五名客户期后回款情况看，截止到2018年5月，宁德时代新能源和新能源科技尚未收回款项分别为3009.21万元和1939.7万元，共计约5000万元。
科瑞技术表示，宁德时代新能源、新能源科技尚未收回款项主要为逾期账款，受下游新能源行业企业自身回款较慢的影响，上述客户资金周转困难，未按协议约定的付款进度支付货款。
应退税额占利润总额56%
科瑞技术的营收也与净利润呈现不一样的走势。
招股书显示，报告期内，科瑞技术营业收入分别为14.90亿元、14.88亿元和18.32亿元，公司扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别2.43亿元、2.66亿元和2.22亿元。
从数据上看，科瑞技术2016年营业收入降低0.11%，但扣非净利润却增长9.50%，2017年营业收入增长23.12%，但扣非净利润却降低16.48%。
报告期内，科瑞技术净资产收益率分别为31.64%、21.64%和16.83%，扣非净资产收益率分别为30.88%、27.05%和15.73%，均在两年内打了对折。
值得注意的是，报告期内，科瑞技术出口销售收入占当期主营业务收入的比例分别为79.30%、73.85%、69.59%和54.03%。科瑞技术出口产品实行“免抵退”政策，享受增值税出口退税的税收优惠。
报告期内，科瑞技术享受的应退税额分别为4624.49万元、6807.40万元、5616.64万元和1388.39万元，占当期利润总额的比例分别为10.20%、17.68%、17.09%和56.02%。
科瑞技术还存在存货减值风险。报告期各期末，科瑞技术存货账面价值分别为1.14亿元、9911.03万元和2.42亿元，占资产总额的比例分别为7.40%、5.59%和11.77%。
科瑞技术表示，公司采取以销定产及以产定购的方式组织生产和采购，客户新产品上市前公司会根据客户订单或需求计划提前购买原材料、组织生产和备货，也会根据客户需求计划与公司产能情况平衡安排生产，公司存货基本有客户订单或需求计划支持，但公司不能排除客户临时改变需求的可能，因此公司存货存在减值风险。
8月3日，资产管理分析师刘广文向长江商报记者表示，业绩严重依赖单一公司的企业，是监管层重点关注的对象，科瑞技术与苹果系过度“亲密”，容易造成“一荣俱荣、一损俱损”的局面。刘广文还表示，宁德时代的发展前景尚不明朗，科瑞技术的押注存在巨大风险。
来源：长江商报 记者 黄聪 共2页 上一页 [1] [2] 搜索更多: 科瑞技术 |
