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在进行了一系列大手笔收购之后，一向号称不缺钱的融创开始四处筹钱了。
8月3日，融创中国发布公告称，8月2日与汇丰等9家机构签订发行10亿美元优先票据购买协议，其中2020年到期的4亿美元利率为6.875厘，2022年到期的6亿美元利率为7.95厘。
在这之前的7月24日，融创中国已经计划通过配售现有股份及认购新股方式筹集40.33亿港元资金，折合人民币34.71亿元。加上本次发行的10亿美元优先票据，如果全部发行成功，可以为融创带来近102亿元现金流。
收购万达前，按照孙宏斌说法，融创中国还有900亿元的现金，其中500亿元为受限资金。而收购万达金额为438.44亿元，需要协议签订后90天内交纳。虽然孙宏斌一直表示融创不缺钱，但其资金链也并不宽松。
除了这两次融资外，经济观察网记者在北京、天津等地了解发现，为了缓解资金压力，融创已经开始于销售终端发力，加大销售力度。同时，融创方面也表示，将加大开发、回款节奏，保证现金流安全。
10天融资百亿
收购万达13个文旅项目完成后，2017年融创中国累计为并购支出高达866亿元，相当于2017年上半年1090亿元销售额的大半。而且融创900亿元现金中可支配现金只有400亿元左右，与收购万达所需资金相当。
7月24日，融创中国发布公告称，已经与相关方签订配售认购协议，以每股18.33港元价格配售2.2亿新股，本次发行的新股占配售完成后融创中国总股本的6.33%，孙宏斌在融创中国的股份从53.74%降至50.87%。
本次配售完成后，融创可筹集资金40.33亿港元，除去发行费用后，融创中国可筹集资金折合人民币34.44亿元。根据融创的公告，未来这笔资金将主要用于融创旗下项目日常开发和建设支出。
8月2日，融创中国再次发行10亿美元的优先票据，发行完成后，2020年到期的4亿美元可筹集3.96亿美元现金；2022年到期的6亿美元可筹集5.94亿美元资金。两者合计折合人民币66.6亿元。
也就是说，通过两次融资可以为融创带来101亿元的现金流。8月3日午间收盘，融创中国股价小幅下跌0.21%。同时标普和穆迪均将本次发行的10亿美元优先票据信用评级列为负面观察名单。
因受发行2.2亿新股影响，申万宏源将融创中国目标股价调至12.16港元，同时将评级下调至卖出。
按照申万宏源的判断，目前融创中国净权益负债率将超过250%，本次配售新股完成后，融创净权益负债率约下降40个百分点，杠杆率仍然超过200%，与房地产板块平均80%的杠杆率相比差距较大。
同时，申万宏源认为，与融创中国1400亿元有息负债相比，本次配售规模较小，无法有缓解资金压力。而且更甚者，本次发行完成10亿美元票据后，虽然现金流方面获得一定程度改善，但融创的杠杆率又将进一步提升。 共2页 [1] [2] 下一页 融创买入万达资产后密集融资 10天内宣布超百亿募资 融创拟进行美元优先定息票据 用于现有债务再融资 融创中国频繁收购后开始补血 孙宏斌两度安抚投资者 融创收购千亿资产后立刻融资40亿 分析称还是缺钱 万达融创富力的48小时：富力紧急入局 三方各取所需 搜索更多: 融创 |
