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结果同济同捷被证监会否决上市，湘鄂情去年的业绩也出现了下滑。2011年1月31日，湘鄂情发布业绩修正预告，2010年净利润预计下降5%~25%。至于万讯自控去年8月份才上市，还未有完整的年度报告来考察。
资料显示，帅晖，1968年出生，工商管理硕士，首批保荐代表人，从2000年开始从事投行业务，现任招商证券投资银行总部执行董事；曾先后任职于香港英皇旗下富宇经贸发展公司，珠海国际信托投资公司投资银行部，加拿大哥伦比亚国际金融公司；主要从事外汇交易、恒生指数交易、中国企业海外上市项目评估及国内投资银行业务；曾主持和参与珠海粤侨实业股份有限公司上市项目、粤华电财务顾问、桑夏高科A股、沪杭甬A股增发、南京港IPO、华海药业(15.37,0.08,0.52%)股改等项目。
值得注意的是，招商证券另一位保荐人周凯曾被证监会责罚。去年8月份，因其在担任桂林三金(23.90,1.53,6.84%)保荐代表人期间，未到公司实地调研就轻易在招股申报稿里签署承诺，被处以12个月内不受理推荐的重罚。
引进市场惩罚机制
根据《证券发行上市保荐制度暂行办法》，证券上市当年即亏损或证券上市当年主营业务利润比上年下滑50%以上，证监会自确认之日起三个月内不再受理保荐机构的推荐，并将相关保荐代表人从名单中去除。
按照这个标准，从2004年2月正式实施以来，还没有出现上述情形而遭到惩罚的案例。
但上市第二年、第三年业绩下降，保荐人该承担什么责任，目前还没有明确规定，而事实上后一种业绩变脸情况更加普遍。
“公司上市后业绩的表现实际上对于承销商来说非常重要，这是一个能得到市场广泛认同的门面。券商有了好的口碑后，在IPO销售方面会更加如鱼得水。”第一创业投行部董事副总经理冀强告诉《投资者报》记者。
在他看来，对于业绩下降情况的评价要分两面：一面是如果遇到天灾，或2008年的金融危机而业绩下滑，只要保荐人勤勉尽责就可以；但若是人为地在上市前包装企业，虚构利润，不提示风险，那就是保荐人的责任了。
“但是这一点很难取证。”冀强补充说道。
例如南京港，上市前三年净利润节节攀升，从2001年的4558万元增长到2004年的5604万元，但上市后情况就大变，净利润迅速下滑。
在招股说明书里，保荐人对该公司未来前景大书特书，认为凭借长三角的开发战略 ，公司将具备良好的发展前景，同时，也用了相当的篇幅去提示风险，这样的话，按照证监会的现有规定，就没办法惩罚券商。
夏草对《投资者报》记者表示，国内的保荐人监管还是一种行政责任，如果有投资者因为业绩下降、投资有损失等问题起诉券商，都不知道去哪里告状，也没有专门的机构来受理。而西方则有相应惩罚机制，如果业绩出现亏损，投资者为此起诉，投行可能会受到惩罚。 共2页 上一页 [1] [2] 勤上光电信披违规 国信证券未尽责 银河证券H股IPO难掩资管短板 3款产品业绩排名倒数 光大证券保荐质量令人忧 三成自撤两成被查 南方食品分红引调侃 方正证券自摆乌龙 国都证券3月份荐股全跑偏 推荐天齐锂业走眼 搜索更多: 证券 |
