|
来源：华尔街见闻
美银策略师Michael Hartnett表示，“除了债券以外的交易”现在可能已经结束，长债预计将在下半年卷土重来，受到打击的30年期美债是美国经济增长疲软的“最佳对冲”。
全球股市掀起狂欢，从美股到欧股再到日股，屡创纪录新高成为共同特征。
据统计在全球20大股市中，多达14个攀升至历史新高，MSCI全球指数上周五再次刷新纪录。标普500和纳指100本周创下新高，道指则首次突破4万点大关，欧洲、加拿大、巴西、印度、日本和澳大利亚主要股指均处于或接近历史高位。
与此同时，机构投资者开始提前押注“长债”，过去两个月中美国最大的20家共同基金经理增加了长债配置。
美国银行策略师Michael Hartnett表示，随着宏观经济形势走弱，长期债券将在2024年下半年迎来反弹，受到打击的30年期美国国债是美国经济名义增长疲软的“最佳对冲”。
Hartnett进一步表示，虽然货币政策前景将更加宽松，但未来12个月美国政府可能会收紧支出，这也对债市有利。新总统的第一年财政政策相比第四年往往会收紧，投资者也认识到财政刺激“已尽其所能”。
全球股市到处都在“创新高”
标普500在近两年没有出现历史新高后，2024年创下了24个新高，美股市值自10月底以来已上涨12万亿美元，这在一定程度上源于对经济软着陆的预期。
同时，AI热潮也带来助力，英伟达贡献了标普500指数近四分之一的涨幅，加上微软、亚马逊、Meta和谷歌母公司Alphabet，仅这五大科技巨头就贡献了标普500逾53%的涨幅。
本周道指突破4万点或许意义更为重大，该指数对科技股权重较低，这意味着美股上涨广度扩大。
欧洲股市同样屡攀新高，泛欧斯托克600指数在过去六个月中有五个月上涨，经济数据显示出企稳迹象，加上今年企业利润表现超预期，从而提振了企业盈利预期，推动市场持续上涨。
大宗商品价格飙升也在推高股市，在过去三个月，英国富时100指数以美元计价收益率跑赢斯托克50指数，扭转了年初的落后局面。
大宗商品复苏也推动了加拿大主要股指S&P/TSX综合指数创下历史新高，金价和铜价今年屡创纪录新高，为加拿大采矿业注入动力，该行业在指数中权重超过12%。
日本重现亮眼表现，东证指数今年上涨16%，去年曾飙升28%。日本企业改善股东回报、日元走弱以及结束负利率政策推高了日本股市。
分析指出，推动本轮全球股市全面上涨的主要驱动力包括，全球各大央行降息前景、经济保持强劲以及企业盈利持续向好。与此同时，仍有诸多潜在利好因素可能续助涨势，如货币市场基金手中6万亿美元的资金仍未完全流入股市．．．．．．
机构投资者提前押注“长债”
而大基金开始押注“ABB交易”（除债券外的任何资产上涨）即将结束，过去两个月美国最大的20家基金经理增加了长债配置，市场已消化今年两次降息的风险回报。 共2页 [1] [2] 下一页
红商网优质内容还将同步分发到公众号、视频号、头条号、西瓜抖音、网易号、搜狐号、企鹅号、百家号、好看视频、新浪微博等国内主力流量平台。
|
