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凭借万达速度，将竞争对手甚至是时间甩落在自己身后，一向是王健林的致胜法宝。
临时股东大会及H股类别股东大会召开后仅十个小时，万达连夜宣布了万达商业自香港退市决议获股东大会通过的消息。公告标题中出现“重磅”“独家”等字眼，足见其欣喜之情。
来自万达集团的消息显示，临时股东大会最终收到的赞成票占88.49%，反对票占7.33%；H股类别股东大会收到的赞成票占88.45%，反对票占7.33%。
虽然第三大股东贝莱德、第六大股东荷兰APG基金的反对意见曾让投票陡增变数，但据网易房产了解，万达商业股东大会的召开时间比预计还提前了约15天。
网易房产记者获得的一份内部文件显示，万达私有化退市要约投票最晚将在这个月底，即8月31日前举办。公司上下快马加鞭，提前半个月召开了股东大会，成功退市通关。
兵贵神速，而时间正变成万达的敌人。2014年12月23日，当王健林与12位基石投资者在港交所信心满满合影之时，应该想象不到这支创造了香港年内最多IPO数额的股票，将在一年半后退市，并再创港交所有史以来最大一单私有化纪录。
来去匆匆，万达商业此期间未收获高股价、高估值、高市盈率，退H和回A的每个节点都将被收紧、提速，正在经历第四次转型的万达浪费不起时间了。
接下来，王健林团队要忙碌的事情有两件：一，稳妥推进万达商业后续退市工作；二，将精力转向A股上市。网易房产今年4月获得的一份《万达商业私有化募资推介书》，详尽披露了万达商业规划退H回A的具体计划及deadline。
退H与回A不是先后次序。在宣布私有化的同时，万达商业已经筹划回A。
网易房产向万达内部确认，万达商业为重返A股设立的最晚时间应该是2018年9月前。而此刻重新梳理这份四个月前的文件，将能捋清过去六个月万达商业退H回A每一个节点的贯彻执行度，以及王健林左右腾挪、扫清障碍。
基本可以判定，万达商业私有化融资的节奏处于其掌控之中。
《募资推介书》显示，万达最初拟成立境外SPV或其全资子公司，和境内外其它投资人分别设立的境外SPVs，作为万达商业在私有化交易中的一致行动人，共同组成本次私有化交易的要约人，一起完成对14.41%H股流通股的收购。
境外股权类投资人需各自在境外设立SPV（特殊目的机构/公司），万达负责设立其中一个有限合伙并出任GP（基金管理人）。
境内股权类投资人则需要分别在大陆和境外分别设立有限合伙企业，为境内/外私有化SPV，并自己出任GP；将收购资金注入境内私有化SPV后，以内存外贷方式将资金出境，进入对应的境外私有化SPV。
最终出现在私有化联合要约人阵容中的出资者，与万达4月份的目标人选基本相符。
据界面报道，在开曼群岛和英属维京群岛注册的9家境外机构成为了联合要约人。其身后投资者包括中国中铁、保利集团下属保华香港、中国平安、工银国际金融有限公司（中国工商银行的跨境投资平台）以及发改委与国务院批准的人民币私募股权投资基金渤海产业。一些设立于海外的股权投资基金也涵盖其中。
万达方面对银团贷款也有所安排。6月28日，万达引入新的财团投资者，并在公告中表明，“有关变动牵涉少于财团投资者承诺投资款的25%”。这与4月份《募资推介书》给出的规划一致——如果境内外募集总额不足以完成私有化交易，差额由境外银团贷款补足，该贷款总额的上限为私有化规模的25%。
此页ppt展示了万达商业私有化的计划时间表。
万达商业将公告正式私有化方案视作T日，T+14日被收购方董事会向股东发出通告，T+21日收购要约条款首个截止日期，T+60日无条件接纳要约的最后日期，T+81日要约截止，履行其它条件的最后期限。 共2页 [1] [2] 下一页 万达商业股东同意44亿美元私有化 万达商业已申请9月20日起撤回H股上市 万达商业港股退市通关 王健林私有化交易的前程 万达商业H股退市获批 将闯关A股 万达商业若回A股 王健林财富将进世界前五 搜索更多: 万达商业 |
