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称标的承诺净利润
具有合理性
除了前述“穿透式”披露问题，标的方业绩承诺较历史业绩大幅跃升，也获得了监管关注，深交所要求公司对重组标的预估值、交易作价、业绩承诺的合理性等12大类共计22小类问题进行说明。
根据回复函，标的资产估值工作尚未完成。万达影视100%股权的预估值为375亿元左右，预估增值率约为171.46%。
就可比交易及可比公司情况，公司称，标的公司主营业务为境内电影制作及发行、境外电影制作以及网络游戏发行业务，且业务地域涉及美国与中国两地市场，可比交易和可比公司均相对较少。
业绩承诺方面，万达投资承诺万达影视2016年度、2017年度、2018年度合并报表中扣非后归母净利润累计不低于50.98亿元。其中，整合前的万达影视在业绩承诺期内预计实现的净利润为12亿元;传奇影业在业绩承诺期内预计实现的净利润为31亿元;互爱互动在业绩承诺期内预计实现的净利润为7.98亿元。
财务数据显示，万达影视2014年和2015年归母净利润分别为-26.91亿元和-39.7亿元，其中，传奇影业连续两年亏损，拖累了并表业绩。2014年和2015年，传奇影业净利润分别为-22.43亿元和-36.28亿元。
就万达影视承诺净利润与历史业绩相比增幅较大的问题，万达院线回应，传奇影业的亏损主要来自确认股权激励费用、广告宣发成本偏高以及计提较多资产减值损失。并称截至回复出具日，传奇影业股份期权已全部行使完毕，对未来业绩不再会产生影响，其他亏损因素亦预计可得到控制。公司认为，标的公司承诺净利润具有合理性。
就市场关注的交易对方中私募投资基金备案登记手续办理情况。公司表示，截至回复出具日，交易对方中除横琴招证以外的私募投资基金，均已办理完毕私募投资基金备案登记手续。横琴招证的私募基金备案登记手续正在办理之中，横琴招证已就办理私募投资基金备案登记事项作出承诺。
此外，万达院线还一一回应了重组完成后公司是否能对境外经营实体传奇影业实施有效控制、重组后保证管理团队和核心人员稳定性的具体措施等其他问题。（证券时报记者 李曼宁） 共2页 上一页 [1] [2] 万达院线 拟372亿纳入集团资产 万达院线正组织回复深交所“十二问” 继续停牌 万达院线并购万达影视遭问询 高业绩承诺遭疑 万达院线称尚未完成回复深交所问询函 股票继续停牌 因372亿收购万达影视 万达院线遭深交所12条问询 搜索更多: 万达院线 |
