|
在接连3次提价后，安邦保险集团突然宣布退出竞购喜达屋。这让市场对其收购要约的诚意表示怀疑。有分析人士认为，安邦保险集团有抬高交易价格之嫌；也有消息称，终止竞购是迫于监管压力。安邦保险集团始终没有给予正面回答。不过，竞购喜达屋失败显然不会阻止这家保险业“新贵”海外并购的步伐。
并购市场从不缺少故事。讲故事的人和听故事的人各取所需，资本是最好的编剧。
在安邦保险集团终止收购要约7天后，4月8日，万豪国际集团和喜达屋酒店及度假酒店国际集团宣布：在两家公司分别举行的特别股东大会上，股东们已投票同意万豪收购喜达屋的提案，由此创建全世界最大的酒店公司。
另据了解，本次交易完成时，喜达屋股东所持的每股喜达屋普通股将获得0.8股万豪普通股，外加21.00美元的现金。
目前，此次交易已经在美国、加拿大和其他多个司法管辖区通过了合并前的反垄断审查，交易按计划将于2016年年中完成。按计划，喜达屋的分时度假业务将在2016年4月30日左右剥离。双方还需在欧盟和中国等其他国家与地区取得相关监管批复，并满足其他惯常的交割条件。
就在退出竞购喜达屋后不久，4月14日，黑石集团房地产业务全球主管Jon Gray透露，安邦保险集团并没有停止收购海外酒店的脚步，有望以65亿美元从黑石手中收购另一家美国酒店公司。
安邦扮演“程咬金”
喜达屋的竞购战始于2015年11月。国际酒店管理“翘楚”——万豪国际集团在其官方微信号“万豪礼赏”中发布消息称，万豪集团以122亿美元（约合777.14亿元人民币）收购了喜达屋酒店及度假村，收购完成后万豪国际将成为全球最大的酒店集团。
其实，喜达屋与万豪国际此前的收购标的并不相符合。2015年5月，万豪国际酒店集团总裁兼首席执行官Arne Sorenson曾公开表示：“相较于万豪在最近几年内收购的AC酒店、盖洛德酒店、Protea酒店和德尔塔酒店等，喜达屋并不符合万豪一贯的收购期望。”
但是，随着全球酒店业业绩下滑和竞争对手的压力，万豪国际还是选择了通过收购喜达屋来扩充实力。
当所有人都以为这笔交易已经板上钉钉，只等双方董事会点头通过，安邦保险集团“横空出世”。2016年3月19日，安邦保险集团领衔美国私募股权基金J.C． Flowers & Co和春华资本宣布，计划以每股78美元，总价值132亿美元现金收购喜达屋，成为“半路杀出的程咬金”。
在保险业内，安邦保险集团以“买买买”的节奏迅速崛起。竞购喜达屋并非安邦保险集团第一次海外出手。2015年，安邦保险集团先后收购了韩国东洋人寿保险株式会社和荷兰REAAL N.V．保险公司，扩充了保险业务版图；之后，便将触角涉及更广阔的泛金融领域。
2015年10月，安邦保险集团完成了对比利时德尔塔·劳埃德银行的收购，并重新起用10年前的旧名Nagelmackers银行，并且启动战略转型，不再做综合银行，而是重新专注于该行的传统核心业务——个人银行和私人银行业务。
当然，喜达屋也不是安邦保险集团出手的第一家酒店集团。看似酒店业门外汉，安邦保险集团旗下其实已经有数家明星级酒店业公司。此前，安邦保险集团已经完成了对华尔道夫酒店和美国奢侈酒店管理公司Strategic的收购。
资料显示，华尔道夫和Strategic都是安邦保险集团从黑石集团接手。此次竞购喜达屋，安邦保险集团同样雇佣了华尔街“交易大王”——Paul Taubman（保尔·陶布曼）领衔的投行PJT Partners作为交易顾问，此前，PJT已和黑石旗下的顾问业务部门合并后成功上市。
“如果说华尔道夫是酒店中的奢侈品，那么喜达屋和希尔顿旗下的多层次酒店品牌，则满足了不同种类的旅行住宿需求。”安邦保险集团此前在给《国际金融报》记者的新闻资料中强调，“我们看中国际酒店品牌的原因之一在于，其旗下往往有各种层次的酒店。比如，喜达屋集团旗下拥有9个国际知名品牌。”
三次提价尽显诚意
安邦保险集团的第一次报价就向喜达屋传递了交易的诚意。132亿美元的现金交易让喜达屋动摇了。
面对由安邦保险集团来势汹汹的收购邀约，万豪国际怎么会轻言放弃。很快，万豪国际作出回应并宣布，其与喜达屋签订了修正后的并购协议，万豪国际将以相当于每股79.53美元，总价值136亿美元的价格收购喜达屋。
一场正面较量在所难免。
正当市场以为安邦将错失喜达屋并感到惋惜之际，3月28日，喜达屋突然发声，表示将接受联合投资体每股82.75美元的最新报价。喜达屋董事会一致认为，这是较之万豪的“更优方案”。当天，喜达屋股价上涨2%，收于每股83.75美元。 共2页 [1] [2] 下一页 万豪并购喜达屋挑战：资产重组降成本 万豪喜达屋合并获股东批准 收购总价136亿美元 万豪收购喜达屋获股东最终批准 喜达屋收购过程一波三折 最终花落万豪家 万豪董事长：安邦再加价 我们就放弃收购喜达屋 搜索更多: 喜达屋 |
