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他还表示，一号店选择的是眼下中国电商市场中最有难度的细分领域之一。超市生活类商品如饮料、粮油等有着很强的本地化运营要求，这就意味着若布局全国则需在各地部署采购团队、大笔烧钱建设仓储基地。同时，这类商品毛利很低，配送成本也高，一号店本身没有突出的供应链资源，作为靠资本推动的纯电商形态，这条路显然不好走。
启明创投董事总经理甘剑平对本报说，他以前并不看好一号店模式，低毛利高成本的模式显然需要强劲资本的持续推动，沃尔玛若全面接盘将是最为合适的人选。沃尔玛成熟完备的供应链资源和仓储、渠道布局体系以及雄厚资本将能支撑起一号店的发展。他认为，“嫁接”到沃尔玛这棵大树上后，一号店将可以扮演沃尔玛连锁超市业态在线上电商部分的补充角色。
“一号店与平安之间有信息、用户流向不对称的问题，而沃尔玛接手则有更多整合空间。”一位电商高管认为，未来超市生活类别电商的毛利空间将会有显著提升。
自出售股权不再控股之后，一号店团队公司治理的独立性就一直为外界关注。据了解，此前在平安控股时期，一号店的运营仍保持着较高的独立性，如整个平安的互联网SEM广告投放均打包外包，但一号店并不在其中。
沃尔玛入局之后，一号店团队的地位再度成为话题。去年中，曾有消息称，沃尔玛将深度介入进行大换血，一号店总监级管理层成批流失，于刚随后出面否认澄清。
如今沃尔玛可能将获得控股地位，方案中10%的股权激励也算是对管理层的补偿安抚。一位沃尔玛中国内部人士说，未来一号店仍将主要由原有管理团队操盘运营。
不过，这场交易的价码目前尚未敲定披露，这或许将成最后的变数。若按照20%股权4.5亿元的对价，60%股权价格估值将高达13.5亿元。同时，此番交易将涉及到控股权转让，按理会有更高溢价。不过去年中以来，电商资本市场早已转冷，尤其是去年末行业气氛已是寒气逼人，沃尔玛是否接受平安的估值可能存疑。
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