此外,上市公司还将向九州天昱的所有股东发行股份,以购买九州天昱的剩余股权。重组完成后,非连锁经营酒店的相关资产及负债置出公司,公司取得九州天昱100%的股权。九州天昱的实际控制人凡学兵将成为公司实际控制人。
上述重组预案最终因九州天昱含信托类股东,不符合定向增发认购对象,以及盈利预测存在不确定性而作罢。
上述方案搁浅后,万好万家集团并未放弃卖壳的想法。
2009年5月20日,万好万家再次因为筹划重组事宜停牌。6月19日,公司复牌并发布公告称,公司将与福建天宝矿业集团股份有限公司(下称天宝矿业)进行资产置换。
重组成功后,万好万家将转型成为以钼、黄金、锌、铁四大产出为主的有色金属资源类的矿业企业。受这一重大利好刺激,万好万家拉出近9个涨停,20个交易日内,股价便从停牌前的6.91元蹿升至18.18元的高位。
重组完成后,万好万家总股本将扩张至49.28亿股,天宝矿业持有27.47亿股,持股比例55.75%,万好万家集团将持有1.14亿股,持股比例降至23.23%,为公司第二大股东。
这意味着重组一旦成功,万好万家将从中获得巨大收益。按照万好万家3月18日16.43元的收盘价计算,上述股权市值高达18.81亿元。
对比万好万家集团当年入主时的成本,这家仅在上市公司内转了一圈的浙江民营企业即借助资本市场赚得盆满钵满。据当时的收购报告书显示,万好万家从无锡国联纺织集团手中收购1.14亿股*ST庆丰,售价以2.27元每股的净资产为基础,溢价10%,收购总价为2.86亿元。
万好万家集团注入上市公司的资产系资产等额置换而来,并不能算作该集团的收购成本,其中包括万家房产99%股权、万家连锁100%股权和杭州白马大厦12层写字楼等资产均是集团当年以资产置换方式进入上市公司。
万家房产另外的1%股权以及本次重组资产包中的诚意装饰80%股权,则分别由上市公司以现金方式从公司证券事务代表万彩芸和自然人温晓帆处购得。万好万家商务酒店则由上市公司出资组建。
“也就是说万好万家集团得到上市公司的真正成本就是2.86亿元左右。”前述上海投行人士表示。
短短3年时间,万好万家集团俨然成了一名“贩壳”商人,一进一出间便是高达15.95亿元的收益。而这还未算上由上市公司卖资产的收益,替大股东减少的业绩补偿款。
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