|
当上海市民每天在各种APP和小区团购群蹲守新鲜蔬菜时，大洋彼岸的纳斯达克和纽交所正在见证两家前置仓即时零售公司的股价出现惊人反弹。
随着每日优鲜和叮咚买菜的“菜篮子”作用越发显著，两家公司的声量和估值正急速上升。同样受到好评的还有美团买菜、盒马鲜生等。
不能否认的是，疫情正在重塑消费者的认知，也让他们更频繁的使用生鲜App，随之改变的还有市场对前置仓的看法。类似于疫情初期的居家办公改变远程办公等行业的轨迹，外界对前置仓的商业模式正在建立一种新的价值评价体系。
01
前置仓“疫”外加速崛起
就整个市场而言，美股或是中概股都在经历一段不太理想的时光，比如明星股奈飞、Shopify的股价已经近两个月不见起色，而中概互联网指数ETF-KraneShares(KWEB)连续半个月在30美元左右徘徊。
全局来看，来自国际局势、加息等因素的压力始终难以消退，为市场蒙上了一层看不透的面纱。
然而，当投资者担忧远在天边，看不见摸不着的所谓宏观因素时，已经有一些更确定的事情悄然发生：自4月以来，分居纳斯达克、纽交所的两家中国前置仓即时零售上市公司，每日优鲜、叮咚买菜的股价走出了“独领风骚”的趋势。
截至发稿，每日优鲜和叮咚买菜的月内股价涨幅分别高达62.61%、73.24%，两家公司自上月低点大幅逆势上涨，成为这个弱行情市场里的“强心剂”。
原因正如每个人所知，上海突发的疫情导致居民居家，以蔬菜等食品为主的配送需求大增，而每日优鲜、叮咚买菜、美团买菜、盒马等商业公司正在开足马力，保障供应，迎来了产品订单的暴增。
这似乎对2020年疫情首次蔓延时的市场进行了一次复制。当时，由于疫情高峰，全球出现居家潮，诸多外卖、远程办公、居家健身娱乐等公司的股价出现不同程度的爆发式增长，随后被称为“疫情红利股”。
其中具有代表性的公司是Zoom Video，它2019年4月上市时股价为65美元，但在2020年10月股价达到588美元峰值，一年多时间达成10倍神话。尽管后来下跌，其当前股价依然是疫情前的两倍有余，约114美元。因为它让市场相信，远程办公并不会丢失效率，反而更有望推动生产形式的优化。
当然，反例也是存在的，家庭健身公司Peloton的股价一度自22.55美元上涨到171.09美元，但目前已经跌回上市时水平，公司陷入卖身危机。究其原因，消费者的健身需求依然可以在户外得到满足，它不像Zoom，带来了生活方式的根本性变革。
今天，外卖和即时配送已经是一种具有确定性的商业模式，它成为了普通人日常生活的一部分。相应的商业公司搭建了新时代的社会基础设施，而前置仓正是基础设施中不可或缺的一部分。因此，每日优鲜和叮咚买菜为代表的前置仓模式会更像Zoom而非Peloton，依靠消费者习惯的改变，获得难以替代的地位。
02
新时代的社会基础设施
这个4月，有人称之为“全体上海人民有史以来最平等的一个月”。原因令人感叹：
某业主群截图显示，中金固收团队首席策略分析师疑似丢失老母鸡一只；网传汤臣一品业主群里，业主也在忧心盒马什么时候好抢货。
今日资本创始人、投出京东等重量级企业、被称为百亿身家“风投女王”的徐新，也被传出缺牛奶面包，加入小区团购，事后还发文感谢朋友的关心。
简单来说，不论你的身份与地位如何，可能都需要蹲守小区群或者准时看着每日优鲜、叮咚买菜们的APP，然后才有机会取得物资。这说明了两点，第一，线上买菜，确实方便安全，配送平等有序，科技改善生活；第二，如果失去能规模化、前瞻性存储和运转物资的前置仓，居民生活的后备保障能力可能被严重削弱，因为短时间重建物资配发体系并不容易。
本次疫情实际上也类似于一次压力测试，前置仓们很快调整状态，扛住了需求，说明它们正在从消费的可选方式变成主流方式，出现紧急情况时更成为民生供应最后的保险栓。 共2页 [1] [2] 下一页 关注公号：redshcom 关注更多: 前置仓 |
