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狼多肉少的存量市场
从公司数据来看，阿里、京东和拼多多在2020年（自然年）GMV的总增量或将达到1.7-2.1万亿元。
但从整个大盘来看，市场就像一口快要见底的湖泊，未必有足够的水量满足饥渴的三大平台。
首先，即便没有疫情影响，随着基数扩大，电商行业整体的增速本来就在放缓。根据商务部数据，2017-2019年，网上零售额增速分别为32.3%、23.9%、16.5%。
图：商务部
其次，疫情对线上零售造成重大冲击。今年前4个月，网上零售总额的增速只有1.7%。
在这样的大背景下，2020年大盘能涨10%就已经不错了。2019年，全国网上零售总额为10.6万亿，按照10%的增速估算，行业整体的增量大概也就1万亿元左右，根本无法满足头部三强的增长需求。
当然，各家对GMV统计口径的不一致可能影响我们的判断，但电商平台竞争愈发激烈是个不争的事实。
截止到3月底，这3家公司的活跃用户总数已经达到17.4亿，不仅远超网民规模（9亿），甚至超过了全国总人口，这说明三家之间有大量重叠用户。
早在2019年初，数字经济智库DE Thinktank进行的网民调研就显示，淘宝和京东的用户重叠度高达92.3%。此外，拼多多用户中有79.8%同时是淘宝用户。
「略大参考」认为，三方今年的发力点将主要集中在以下领域：
1.直播电商
淘宝直播在2019年实现2000亿元的交易额，今年预计增加至4000-5000亿元，这一增速远超行业整体。京东刚刚和快手达成战略合作，快手用户可直接购买京东自营商品。从董明珠到央视名嘴，也纷纷在京东上开启直播首秀。拼多多则“不走寻常路”，推出“县市长带货”的模式。疫情期间，各地方官员通过拼多多平台，推销本地农产品。
2.下沉市场
用户规模暂时落后的京东对下沉市场最为执着。管理层在一季度的分析师电话会议中明确表示，下沉市场依然是未来的工作重点，独立的京喜平台和京东主站双轮驱动，实现对下沉市场的覆盖。阿里巴巴同样会采取多产品的组合挖掘更多的下沉市场用户。聚划算定位于特价品牌货，将淘宝、天猫上的产品“卖到”低线城市；淘宝特价版走C2M定制商品路线，提供极致性价比的白牌产品。
3.中高端用户
消费分级是当前市场的主旋律。对品牌和品质有更高要求的用户，同样是各大平台争夺的对象。拼多多的百亿补贴无疑将会持续，而据晚点此前的报道，针对腰部品牌的百亿补贴2.0预计将在今年登场。京东虽然已经占据了较多的高端用户，但也计划会在二季度末，三季度初将原来的一号店转型成为一号会员店，针对高线市场的中高端人群推出精选商品的付费会员服务。
三大平台的竞争，可以说已经渗透到了各个方面。
当然，我们也看到了一些行业整体的积极信号。
国家邮政局的数据显示，今年5月快递业务量预计完成73.0亿件，同比增长39.6%，创2018年2月以来新高。增长主要是受到“双品网购节”、五一假期、生鲜农产品加速上行，以及消费者对线下购物仍有顾虑，大量消费需求转移线上的影响。
电商贡献了国内8成左右的快递包裹，5月快递业务量的增速如能持续，我们的担忧可能只是杞人忧天。否则，后疫情时代的电商竞争将空前惨烈。
来源: 略大参考 赵骐 共2页 上一页 [1] [2] 关注公号：redshcom 关注更多: |
