红商网导读：中国企业一直都有到海外收购的趋势，但近期宣布的案例如弘毅资本收购Pizza Express，霸菱亚洲基金（Baring Private Equity Asia）收购英国生活时尚品牌Cath Kidston的主要股权，这些案例都主要集中在海外消费品行业。从行业来看，今年消费品类行业收购更加抢眼，不同于往年主要以大规模的资源类行业收购为主的趋势。剖析收购海外消费品资产的原因，主要是这些当地优质的品牌在中国及周边市场具有发展的潜力，如Pizza Express在香港已经有十几家店，在上海、北京已经开始开店，未来几年计划进一步加大对中国业务的扩张。很多中国消费品行业企业也逐渐受到海外债券市场的青睐，如旺旺集团、联想集团等很多私企靠自身的实力得到了资本市场的认可和关注，这也是将来更大的趋势。

　　红商网讯：弘毅投资近日宣布以9亿英镑全资收购主打休闲餐饮的英国连锁品牌Pizza Express，摩根大通担任了弘毅资本的独家财务顾问。

　　摩根大通中国投资银行联席主管顾宏地近日接受财新记者采访，畅谈了今年上半年受瞩目的几项交易，并对下半年的中国公司海外并购及债务融资业务进行展望。

　　中国企业一直都有到海外收购的趋势，但近期宣布的案例如弘毅资本收购Pizza Express，霸菱亚洲基金（Baring Private Equity Asia）收购英国生活时尚品牌Cath Kidston的主要股权，这些案例都主要集中在海外消费品行业。

　　顾宏地表示，从行业来看，今年消费品类行业收购更加抢眼，不同于往年主要以大规模的资源类行业收购为主的趋势。剖析收购海外消费品资产的原因，主要是这些当地优质的品牌在中国及周边市场具有发展的潜力，如Pizza Express在香港已经有十几家店，在上海、北京已经开始开店，未来几年计划进一步加大对中国业务的扩张。

　　从交易结构上来看，杠杆收购在海外并购中并不新鲜。但顾宏地亦强调，“通过依靠海外目标资产在当地的资本市场进行大规模融资，是一个值得关注的中国私募基金的发展趋势，今后会有更多中国基金了解如何成熟运用国际资本市场融资杠杆来做并购。

　　此外，这种依靠海外目标资产在当地资本市场进行的大规模融资也需要和国际金融机构进行合作，帮助公司更好地了解当地市场环境，并进行整体的融资安排。”

　　顾宏地还介绍了中国公司今年海外债券发行的情况。今年上半年，中国公司在海外债券融资规模逐步增加。一方面，海外发债可以帮助企业取得较好的融资成本，另外一方面帮助企业提升其国际知名度。

　　针对中国企业在海外进行债务融资，顾宏地持乐观态度，他表示，“中国企业海外发债中的一个新趋势是，越来越多的知名私企在海外成功发债。今年互联网公司如百度、腾讯的海外债券发行都非常成功。”另外，很多中国消费品行业企业也逐渐受到海外债券市场的青睐，如旺旺集团、联想集团等很多私企靠自身的实力得到了资本市场的认可和关注，这也是将来更大的趋势。

　　顾宏地认为，目前中国有很多优质的公司在海外债券发行过程中已经逐渐懂得如何把自己定位成一家全球公司。中国企业以前海外发债定价往往参照新兴市场的可比公司，发行成本相对较高。如果更多中国公司能够和成熟市场类似公司作为可比公司，对中国公司降低未来的融资成本将有大帮助。“我们现在在帮更多中国公司与国际债券投资者进行沟通，让他们接受中国公司与全球成熟市场类似公司作为可比公司，从而降低他们整体债券融资成本，这是一个值得关注的发展趋势。”顾宏地说。（财新网）

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