|
到店业务面临挑战
据抖音生活服务号信息，2023年，抖音本地生活相关业务GMV同比增长256%，其并没有披露详细的到店、酒店及票务数据，但从酒旅数据不难看出抖音在本地生活领域确实表现优秀。
2023年，国内酒旅市场整体回暖，仅在前三季度，国内旅游总人次已经恢复到2019年同期的80%，用户出游费用恢复至2019年同期的85%。同期，抖音酒旅销商家数量同比增长近7倍，支付GMV同比增长300多倍，其中，酒旅直播支付GMV同比增长了200多倍，而在用户侧，酒旅直播观看总时长同比提升206%，看播次数提升273%，很明显，抖音在本地生活领域具有极强的增长潜力。
为了应对抖音的冲击，美团业绩也加大了在本地生活领域的投入，2023年，公司销售及营销开支持续保持较高水平，各季度金额分别为104.33亿元、145.53亿元、169.05亿元、167.25亿元，同比分别增长14.58%、61.95%、55.29%、55.34%。
持续性的投入使得美团在与抖音的竞争中丝毫不落下风，据国信、华兴证券测算，2023年第四季度，美团到店、酒店及旅游业务GTV增速超过160%，公司方面也表示，2023年，到店、酒旅业务GTV同比增长超过100%，年度交易用户及年度活跃商家数量分别同比增长30%、60%。
具体至财报层面，2023年第四季度，美团佣金收入194.27亿元，同比增长32.73%，全年各季度收入增速均维持在30%以上，佣金收入增长相对稳定，同期，在线营销服务收入为109.07亿元，同比增长40.83%，高于当期佣金收入增速7.27个百分点。
这是一个积极的信号，其原因在于佣金主要来对到店、酒店及旅游业务交易金额的抽成，而在线营销服务收入反映的是商家在美团平台的广告投放意愿，此前，后者收入增速长期低于前者，商家在美团广告投放意愿不强，与抖音庞大的DAU相比，美团在广告领域本就处于相对弱势地位。
而随着美团加大在视频以及营销推广方面的投入，商家广告投放意愿有所提升，在线营销服务收入增速反超佣金收入增速。
不过，美团本地生活服务领域面对的竞争远未结束，对于美团来说，点评体系是其与抖音竞争的一大利器，但据电商报消息，抖音正在大力建设其点评体系，并针对优质点评用户推出了一系列运营举措，美团或将面临新的一轮冲击。
新业务开始减亏
美团新业务包括美团优选和美团买菜，美团优选的定位是社区电商，2023年，由于社区电商市场规模同比基本持平，美团优选的增速也有所放缓，激烈的竞争使得提高商品的加价率和降低补贴的难度增加，亏损依然显著，美团方面也承认，市场比先前预期的更加艰难，2024年，美团优选业务的目标是大幅减少经营亏损。
美团买菜的状况略好于美团优选，2023年，前置仓业务美团买菜升级为小象超市，业务定位也由食杂品类转型为线上超市，并取得了一定的成果，小象超市交易金额同比增长30%。
从数据来看，美团对于上述两业务的调整使得创新业务亏损金额在2023年第四季度明显收窄，其亏损金额由上一季度的-51.12亿元收窄至-48.33亿元。
交银国际预计，2024年，美团将通过下降用户补贴、提升均价以及关闭部分抵消网点的方式降低亏损。
来源：证券市场周刊 胡楠 共2页 上一页 [1] [2]
红商网优质内容还将同步分发到公众号、视频号、头条号、西瓜抖音、网易号、搜狐号、企鹅号、百家号、好看视频、新浪微博等国内主力流量平台。
|
