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2021年1月，天泽信息与江苏海平面签订合作协议，约定由江苏海平面为部分客户提供后续运维及技术服务，并催收应收账款，公司应当将实际收到货款金额的80%或50%支付给江苏海平面。公司根据上述协议内容对相关客户按照可收回金额计提坏账准备。江苏海平面原为天泽信息控股子公司，自2020年7月1日起不再纳入上市公司合并报表范围。
后续运维及技术服务是非常重要的一环，天泽信息却转包给江苏海平面，在这样的情况下，天泽信息已经确认了收入涉嫌操之过急。
而且，天泽信息的客户也有些不靠谱。比如，截至2020年年末，北京诺豪世纪通信技术有限公司（下称“诺豪世纪”）欠款1.46亿元，为第二大欠款户，逾期两年以上，计提坏账准备3525.50万元。在2021年2月的披露的《关于对深圳证券交易所关注函答复的公告》，天泽信息对该客户全额计提坏账准备。不知为何，在后来披露的2020年年报，却少计提了上亿坏账准备。
诺豪世纪成立于2001年12月，注册资本及实缴资本均为1180万元。成立的时间不短，但规模非常小。2016年缴纳社保人数4人、2017年3人、2018年4人、2019年3人。诺豪世纪为什么可以和天泽信息做这么大的买卖并且欠款多年？奇怪的是，天泽信息至今也没有起诉。
再如，第三大欠款大户——中国移动通信集团北京有限公司（下称“北京移动”）欠款1.23亿元，均已逾期，逾期两年以上的金额1.17亿元，计提坏账准备5690.92万元。处于强势地位的北京移动欠款是正常的，但多年欠款不还并不正常。可能的解释就是天泽信息在确认收入方面存在问题。而借款逾期，资金被冻结的天泽信息至今也没有起诉北京移动。
根据《关于对深圳证券交易所关注函答复的公告》，天泽信息旗下子公司远江信息大额应收账款余额合计5.55亿元，计提坏账准备5.36亿元，计提比例96.64%。客户主要包括北京移动、中国移动通信集团陕西有限公司、中国移动通信集团河北有限公司、中国移动通信集团江苏有限公司等公司。
天泽信息表示，2020年度，远江信息主要采取业务沟通的方式进行催款，业务人员在与客户进行充分沟通后，督促客户尽快回款。虽收回了部分款项，但总体的回款效果并不理想。
甘愿损失数亿也不起诉这些完全有履行能力的“老赖”，这很反常。或许，合理的解释就是这5.55亿元应收账款严重注水。
如果不是这样操作，2013年净利润只有861.11万元的远江信息又怎么可能以2015年、2016年、2017年实现扣非净利润分别不低于6000万元、9500万元、1.45亿元的业绩承诺卖出10亿元天价？有了这些操作，远江信息的业绩承诺才有着落，原股东才得以全身而退。毕竟，2013年远江信息营业收入1.03亿元，净利润861.11万元，2017年营业收入5.57亿元，净利润1.31亿元，到了2020年营业收入8642.23万元，净利润-3.44亿元。
远江信息靠难以收回的应收账款创造了业绩奇迹，到后来因为坏账损失而陷入巨亏。然而，受害者只有一个，那就是上市公司。远江信息的原股东早已赚翻了。
截至2020年年末，远江信息的应收账款账面余额为7.11亿元，坏账准备为3.93亿元，坏账准备计提比例55.20%。
大树底下好乘凉？
有棵树2018-2020年实现的扣非净利润离业绩承诺的10亿元还差2626.21万元，完成率97.37%。尽管没有完成业绩承诺，但有棵树的表现依然可以用惊艳来形容。有棵树是天泽信息上市以来效果最好的“速效救心丸”。
为了支持上市公司收购有棵树，当时的天泽信息实际控制人孙伯荣以及第二大股东陈进承诺，以本次交易完成为前提，远江信息2018年度、2019年度实现的扣非净利润每年均不低于1.45亿元。
承诺容易补偿难。远江信息未完成2018年度的业绩承诺，上市公司已多次通过书面邮件、信息、电话及当面沟通等方式提示两位大股东孙伯荣、陈进及时履行承诺补偿义务，并于2020年4月13日向两位股东发出律师函。但是至今，天泽信息尚未收到孙伯荣、陈进2018年度及2019年度的业绩补偿款3.14亿元。
逾期、冻结、资金占用
从IPO至今，发行股票涉及金额超过40亿元，但天泽信息不但没有带来好的业绩，反而一地鸡毛。不仅仅巨亏，还是出现借款逾期、资金被冻结、资金被占用等情况。
2020年8月17日，天泽信息披露公告，到期贷款本金9586.12万元处于逾期状态并被起诉。这是上市以来首次，9月偿还完毕。
此后，陆续发布了多条有关逾期的信息。
货币资金一直保持在数亿元天泽信息怎么无法偿还数千万借款？
2021年1月，天泽信息自爆大股东占用资金。2019年10月8日，公司的控股股东、实际控制人肖四清通过预付采购款方式占用上市公司5001万元。截至2021年2月19日，已全部收回。公司大股东孙伯荣于2019年4月通过预付采购款方式占用2122.6万元，5月占用140万美元，在2020年6月还清。2020年6月占用1500万元，截至2021年4月28日，已全部收回。
天泽信息解释，各期末货币资金余额中，受限货币资金余额占比较大，其中主要为子公司有棵树的经营性平台受限资金，系有棵树存放于海外销售第三方电商资金平台的资金以及存放于第三方支付平台尚未提取的资金，属于跨境电商业务开展过程中形成的正常资金沉淀。有棵树各期经营活动保持稳定，受限货币资金余额波动范围合理。公司正积极与相关债权人协商和解方案，并初步计划以处置离岸保证金方式清偿逾期债务。同时，公司也将积极采取加快远江信息应收账款回收、盘查处置固定资产、督促股东履行业绩承诺现金补偿义务等方式全力筹措偿债资金。
有棵树存放于海外销售第三方电商资金平台的资金以及存放于第三方支付平台尚未提取的资金为何成了受限资金了？当然，肩负业绩承诺的有棵树保证充足的资金冲刺也无可厚非。
根据有棵树的审计报告，截至2018年年末，货币资金为4.72亿元，其中平台账户资金1.81亿元，平台账户资金占货币资金的比例为38.35%。
截至2020年年末，有棵树的平台账户资金占货币资金的比例高达90.12%。比例从38.35%飙升至90.12%，但真的有这么多资金在平台账户？
来源： 证券市场周刊 共2页 上一页 [1] [2] 搜索更多: |
