四、供应商人数“寥寥无几”撑起超亿元采购额，采购数据真实性存疑
精细化的供应链管理能力可以为企业的销售及运营提供充分保障。而撑起极米科技上亿元采购的供应商背后现“零人”异象。
据招股书，2017-2018年，苏州泰杰斯贸易有限公司（以下简称“泰杰斯”）皆为极米科技第一大原材料供应商，极米科技对其采购金额分别为2.31亿元、4.47亿元，占当期采购总额的比例分别为24.5%、29.32%。
而作为与极米科技交易额超亿元的第一大供应商，泰杰斯的资质存疑。
据市场监督管理局数据，泰杰斯成立于2013年7月23日，股东为王晨光、陆敏。另据泰杰斯2017-2019年年报，2017-2019年，泰杰斯的社保缴纳人数分别为1人、5人、1人。
那么，蝉联极米科技第一大供应商的泰杰斯，两年撑起极米科技超6.7亿元的采购额，其社保缴纳人数“屈指可数”，双方的交易真实性或遭“拷问”。
再把目光转向极米科技另一名前五大供应商。
据招股书，2019年及2020年1-6月，深圳市德弗莱斯技术有限公司（以下简称“德弗莱斯”）均为极米科技第五大供应商，极米科技对其采购金额分别为5,512.14万元、3,503.11万元，占当期采购总额比重分别为3.43%、3.61%。
据市场监督管理局数据，德弗莱斯成立于2015年12月7日。另据德弗莱斯2017-2019年年报，德弗莱斯的社保缴纳人数分别为2人、5人、0人，其或系“零人”公司。
这意味着，德弗莱斯作为极米科技重要的供应商之一，2019年及2020年1-6月极米科技对其累计采购金额达9,015.25万元，而德弗莱斯在合作期间内，其社保缴纳人数却均为0人，双方的交易数据真实性几何？
而据招股书，极米科技称其建立了严格的供应商管理制度，从企业资质、生产能力、品控能力等多个角度对合作方进行筛选。
显然，前五大供应商频现人数“寥寥无几”公司，这与极米科技宣称的“成熟完善的供应链管理体系”或相矛盾，极米科技供应商遴选机制或存隐忧。
五、曾因侵犯信息网络传播权被推至“被告席”，互联网增值服务业务或存风险
问题尚未结束，极米科技与爱奇艺、腾讯视频等平台合作，为终端用户提供该等视频应用观看影视内容服务，而极米科技因侵犯信息网络传播权被起诉。
事实上，极米科技互联网增值服务业务收入逐年上升。
据招股书，按产品分类，极米科技主营业务收入构成包括整机产品、配件产品、互联网增值服务等收入。其中，2017-2019年及2020年1-6月，互联网增值服务收入分别为468.09万元、1,237.47万元、2,130.49万元、1,847.19万元，占主营业务收入的比例分别为0.47%、0.75%、1.01%、1.62%。2018-2019年，极米科技的互联网增值服务收入分别同比增长了164.37%、72.16%，收入逐年上升。
据招股书，极米科技的互联网增值服务主要包括应用分发和影视内容服务。其中，影视内容服务主要是基于GMUI系统内运行的视频应用实现，包括爱奇艺、腾讯视频等。当终端用户通过GMUI系统使用该等视频应用观看影视内容并产生付费或广告收益时，极米科技会与视频应用运营方按照约定的比例进行分成。
而值得注意的是，极米科技在开展该业务中曾因版权问题陷入纠纷。
据（2018）京0108民初28015号文件，北京若森数字科技股份有限公司（以下简称“若森数字科技”）依法享有《画江湖之不良人》第2季的信息网络传播权。2018年，若森数字科技发现极米科技未经许可在其经营的网站（域名：xgimi.cn）上提供涉案动漫的下载服务，侵犯了若森数字科技的信息网络传播权。经审理查明，极米科技被判决赔偿若森数字科技经济损失3万元。
据（2019）苏04民终992号文件，在版权文件中，捷成华视网聚（常州）文化传媒有限公司（以下简称“捷成华视”）独占专有电影《过年好》信息网络传播权。而极米科技因未经许可在其经营的网站（域名：xgimi.cn）上提供涉案电影的下载服务，构成帮助侵权行为，被判决应赔偿捷成华视经济损失及维权合理开支共计2万元。
不止如此，上市前夕，极米科技也因侵害网络传播权被告。
据（2020）京0491民初19439号文件，2020年7月17日，优酷网络技术（北京）有限公司（以下简称“优酷网络”）申请撤回对极米科技的起诉，法院准许原告优酷网络撤回起诉。此前，优酷网络与极米科技存在侵害作品信息网络传播权纠纷。
尽管优酷网络最终撤诉，但极米科技在开展互联网增值服务业务的侵权问题，或可“窥探一二”。根据《金证研》北方资本中心统计分析，2018-2020年，极米科技两度因侵犯信息网络传播权被处罚共计5万元。
一方面，极米科技曾“身陷”侵犯信息网络传播权纠纷。一方面，极米科技互联网增值服务业务的收入占比逐年上升，极米科技互联网增值服务的业务开展或存法律风险。
六、审计机构因执业质量问题屡“吃”警示函，或难勤勉尽责
作为资本市场的重要参与者，审计机构是保障企业依法经营、规范管理、健康发展的“守门人”，而极米科技聘请的会计师事务所屡“吃”警示函，或难勤勉尽责。
据招股书，极米科技此番上市聘请的会计师事务所为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“信永中和”）。
据辽宁证监局[2020]5号文件，2020年5月9日，信永中和在执行青岛森麒麟股份有限公司IPO项目中，存在未在审计报告中披露该公司存在的部分关联交易、未对部分回函不符情况进行进一步关注或实施近一步审计程序、在细节测试中未说明抽样方法和抽样依据情形的问题，而被辽宁证监局采取出具警示函的监督管理措施，并将相关情况记入证券期货市场诚信档案。
据广东证监局〔2020〕7号文件，2020年1月13日，信永中和因在对中山大洋电机股份有限公司2018年年报的审计工作中，存在未针对商誉相关控制运行的有效性获取充分、适当的审计证据等问题，而被广东证监局采取出具警示函的行政监管措施，并要求其报送整改报告、内部问责情况。
据江苏证监局〔2020〕6号文件，2020月1月13日，信永中和及相关注册会计师因在莱克电气股份有限公司2018年度内控审计执业中，存在未对与重大错报风险直接相关的关键控制点执行测试程序等问题，被江苏证监局采取出具警示函的行政监管措施。
不仅如此，因出具的审计报告存虚假记载，信永中和被证监会罚没440万元。
据中国证监会〔2017〕101号文件，2017年12月6日，信永中和因在为怀集登云汽配股份有限公司IPO及2014年年报提供审计服务过程中违反依法制定的业务规则、对该公司2013年年报出具的审计报告存在虚假记载的违法事实，被中国证监会责令改正，并被没收业务收入32万元和违法所得188万元，且被处以220万元罚款。此外，信永中和签字会计师郭晋龙、夏斌被给予警告，并被分别处以5万元罚款。
至此，极米科技此次上市的审计机构因执业问题而屡次“吃”警示函，甚至被合计罚没440万元。而“守门人”信永中和能否勤勉尽责？尚未可知。
日月经天，江河行地，众多企业欲“跻身”资本市场，是洪流还是暗涌？而未来极米科技面临的或是一场“大考”。
来源：《金证研》北方资本中心 文琢/作者 沐灵 映蔚 洪力/风控
共2页 上一页 [1] [2]
搜索更多:
