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同样的持股问题还发生在华厦眼科的另一家子公司，上海和平眼科医院有限公司（以下简称“上海和平”）身上。公立三甲医院复旦大学附属眼耳鼻喉科医院持有该公司6.25%的股权。
多处存在利润造假等财务问题
ARR还在其报告中指出，华厦眼科存在虚假出售亏损医院、实控人关联基金会利益输送、子公司盈利造假等财务欺诈问题。
华厦眼科招股书披露，2019年12月，公司出售了下属北京华厦民众眼科医院有限责任公司（以下简称“北京华厦”）全部70%股权。2020年4月，出售了永州眼科医院有限公司（以下简称“永州眼科”）100%股权和岳阳华厦恒康医院有限公司（以下简称“岳阳华厦”）全部51%股权。这三家下属公司在2019年均处于亏损状态。
其中，处置北京华厦，公司就获得22.6百万元的收益，占公司2019年净利润总额的12.4%。
尽管从目前的股权关系上来看，华厦眼科已与上述三家公司并无瓜葛，但从ARR获得的一些证据显示，三家亏损医院实际仍处在华厦眼科的控制之下。
首先，三家公司目前医院的网站图标仍沿用华厦眼科医院集团的标识，并将华厦眼科集团的称谓置于公司名称之上。而ARR在线下调研时还注意到，三家公司门口的标牌也能明显看到华厦眼科医院集团的标识。
此外，根据ARR对三家亏损子公司股权转让路径的回溯发现，它们均在短期内有过两次股权转让，且模式相似。
比如，股权第一次转让时，三家公司的股权分别出售给了公司供应商、子公司院长兼员工持股平台合伙人以及子公司小股东，相关人员在持有股份仅数月后，便又进行了二次转让，但却在二次转让时依然沿用第一次股权变更时三家公司的内部人士作为法人代表。
而根据天眼查数据，三家亏损子公司中永州眼科、岳阳华厦最终的控股股东，南京市圣妙眼科医院有限责任公司，所留的一个手机联系方式，同时出现在了另外三家公司的基本信息中。其中有两家是华厦眼科的子公司。
“经我们确认，该号码的使用者为华厦眼科总部的工作人员。”ARR认为，华厦并没有真正出售这三家子公司。所谓的出售，仅仅是为了让2019年及以后年度的利润数据更好看一些而采取的策略。
通过基金会做大公司的收入，是ARR认为华厦眼科财务造假的另一个地方。
据悉，惠泽基金会曾经是一家由华厦眼科实控人苏庆灿担任理事成员，其妹苏世华担任理事长的机构。苏庆灿曾于2017年下半年，将厦门眼科重组后清算的420百万元，以现金方式捐赠给了该基金会。
该基金会后经过多次选举换届，目前已看不到两兄妹的身影。不过，现存的理事会成员曾珍宝不仅是华厦眼科员工持股平台厦门涵蔚股权投资合伙企业（有限合伙）的合伙人，而且还存在在兄妹两控制的公司任职或担任法人代表情况。
而根据华厦眼科的招股说明书，惠泽基金会与华厦眼科在2017-2019年之间有过多次关联交易。惠泽基金会捐赠给到华厦眼科相关医院就诊病人款项共计41.7百万元，同期惠泽基金会也从华厦眼科获得了29.9百万元的捐赠收入。
“惠泽基金三年的捐赠远大于收入。”ARR表示，该基金如若没有其他收入，这种情形很难维持。因此，基金会很可能是通过2017年苏庆灿在厦门眼科重组时的捐赠在过活，并持续将该笔捐赠转化为了华厦眼科的额外收入。
下属子公司财务披露造假方面，ARR通过查询国家企业信用信息公示系统发现，华厦眼科2019年下属净利润排名前十的医院沛县复兴眼科医院有限公司（以下简称“沛县复兴”），当年的净利润亏损为2.3百万元。
但公司却在招股书中披露，沛县复兴2019年实现净利润1.5百万元，两者间存在显著差异。
除了上述的这些问题，ARR的做空报告中，还提到华厦眼科存在部分未披露的医院托管运营、募投视光中心配置与头部企业不同且不符合有《医疗机构执业许可证》的诊所要求等情况。
来源：新浪财经 流星 共2页 上一页 [1] [2] 搜索更多: 华厦眼科 |
