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1月15日讯，2019年12月，时隔半年，浙江李子园食品股份有限公司（以下简称“李子园”）更新了招股说明书（以下简称“招股书”）。根据披露，公司拟在A股发行不低于3870万股，计划募集资金6.91亿元，分别用于河南鹤壁“年产10.4万吨含乳饮料生产项目”、云南曲靖“年产7万吨含乳饮料生产项目”、浙江李子园食品股份有限公司技术创新中心项目，保荐机构为财通证券。
公开资料显示，李子园主营业务为甜牛奶乳饮料系列等含乳饮料和其他饮料的研发、生产与销售，目前销售主要集中在华东地区。李子园成立于1994年，实际控制人为李国平、王旭斌夫妇。
茅台集团旗下基金入股
根据披露，李子园2016年到2018年全年以及2019年上半年营收分别为4.53亿元、6.02亿元、7.87亿元和4.21亿元，归属于母公司所有者的净利润则为1.02亿元、0.90亿元、1.24亿元和0.67亿元。
李子园合并利润表
2018年11月，李子园第二次增资658.92万股，增资后股本达到11，610万股，增加股本全部由茅台建信（贵州）投资基金（以下简称“茅台建信”）出资认购，茅台建信总出资额达到7，378.09万元，占股比例为5.68%，为公司第五大股东。
根据披露，茅台建信由茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司100%控股，而后者为中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司（以下简称“茅台集团”）控股51%的子公司，建信（北京）投资基金管理有限责任公司和建信信托有限责任公司持有剩余49%股份。
李子园控股股东与实际控制人简要情况
产品结构单一隐忧
李子园招股书还直言提示了公司单一产品依赖程度较高的风险。
据招股书，报告期内，公司含乳饮料的销售收入分别为4.26亿元、5.78亿元、7.60亿元和4.00亿元，占公司主营业务收入的比例分别为94.29%、96.12%、96.71%和95.05%，为公司主要收入及利润来源。
公开资料显示，李子园主要从事甜牛奶乳饮料系列等含乳饮料和其他饮料的研发、生产与销售，主要产品包括配制型含乳饮料、发酵型含乳饮料、复合蛋白饮料、乳味风味饮料等，其中甜牛奶乳饮料系列是其畅销20 余年的经典产品。
报告期内，公司经营业绩对单一产品依赖程度较高，主要是实施大单品销售拓展策略所致。从中短期看，大单品销售策略将有助于公司树立品牌形象，快速拓展新市场，提高市场占有率；然而从长期看，如消费者偏好、市场竞争环境、法律法规等市场因素发生重大变化，将对公司的经营业绩产生较大影响。
不过招股书还显示，公司目前已组建了一支在含乳饮料行业从业多年、技术过硬的研发团队。同时，积极与江南大学、长春大学、浙江工业大学等高校或科研机构建立密切合作关系，为公司自行研发提供了理论支持和必要补充，培养了技术后备人才。2019 年，推出了臭臭奶、爱克林包早餐奶系列等新品。
同时李子园方面还表示，存在异地生产基地经营管理的风险。 共2页 [1] [2] 下一页 搜索更多: 李子园 |
