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近日，勤上股份发布了2019年第三季度报告。2019年前三个季度，勤上股份实现营业收入8.36亿元，同比下降12.91%；实现净利润111.67万元，同比下降98.42%；实现扣非后归母净利润-807.96万，较2018年同期的6665.08万元由盈转亏，同比下降112.12%。
目前来看，勤上股份的教育转型之路走的颇为坎坷，所收购的龙文教育业绩不仅未达承诺，且因合规问题导致毛利率下降；勤上股份执行退出的英伦教育，相关款项也回收不顺。其原主业LED业务由于受外部条件影响，导致订单减少收入下降。
另外，勤上股份还因信批违规处罚而被投资者起诉。
龙文教育业绩问题纷争不断
与A股教育板块其他众多上市公司一样，勤上股份也是通过投资并购涉足教育行业。
2013年之后，勤上股份LED业务便进入下降通道。LED业务收入规模从2013年的11.39亿元一路降至2018年的6.07亿元，几乎腰斩。2016年勤上股份基于半导体照明产业企业众多，竞争激烈、产能过剩和价格战普遍的情况，通过发行股份和支付现金的方式出资20亿元，高溢价收购广州龙文教育100%股权。评估报告显示，当时广州龙文教育的净资产为-0.66亿元，采用收益法评估后的价值为20.14亿元，较同口径审计后净资产评估增值20.80亿元，增值率3151.52%。
按照投资协议约定，广州龙文教育原股东承诺2015年度至2018年度经审计的净利润合计不低于5.638亿元，否则将承担补偿责任。
但是2016年并购完成后，广州龙文教育的盈利水平却连年低于预测值。2016年广州龙文教育实现扣非后净利润6642.46万元，与预测值相比完成率为66.19%。2017年实现扣非后净利润8413.62万元，完成率为64.99%。业绩承诺期最后一年的2018年，广州龙文教育实现扣非后净利润5769.01万元，低于前三年。四年业绩承诺期内共实现净利润合计2.9亿元，远低于承诺的5.638亿元，总完成率为52.24%。
与不及预期的盈利水平相对应的是高溢价收购所致巨额商誉的减值风险。勤上股份对广州龙文教育的并购共产生商誉19.95亿元的商誉，在收购完成并表的第一年，勤上股份便计提商誉减值准备4.64亿元。而且2017年广州龙文教育原大股东杨勇先生便将对其定向增发中的3000万股上市公司股份进行了质押，违反了业绩补偿协议。
2018年年报，勤上股份继续计提广州龙文教育相关商誉减值准备10.88亿元。这一次，广州龙文教育的审计机构瑞华所没有像16年一样认可上市公司的做法。瑞华所以勤上股份公司管理层未能提供对产生商誉的资产组计算可收回金额评估所依据的关键参数准确性和恰当性的充分适当证据，因此无法确定勤上股份公司期末商誉减值计提的准确性，也无法确定是否有必要对商誉减值准备科目做出调整为理由对其2018年年报出具了保留意见的非标审计报告。
也因为2018年年报是具有保留意见的非标报告，所以2019年三季报开篇第一节重要提示中，勤上股份董事仲长昊声明无法对2019年三季报财务数据真实、准确、完整做出判断，请投资者特别关注。
此外，广州龙文教育原大股东杨勇先生于2018年8月向上市公司出具承诺书，承诺支付2.4亿元业绩承诺履约保证金，后由于未在规定期限支付被上市公司起诉。根据2019年9月19日的公告，此项诉讼被认为证件不足，诉讼要求被法院驳回并承担124万案件受理费。9月27日，上市公司再次提起诉讼要求杨勇及其他被告履行股票补偿义务、支付现金补偿。目前暂无最新进展。
转型阵痛 新老业务业绩“双杀”
自2018年11月教育部办公厅等四部委和国务院办公厅等下发关于校外培训机构的专项治理和整改文件以来，校外教育培训行业便进入了“调整”周期。公开资料显示，本次治理整改是从安全隐患、经营办学证件、培训内容、收费期间和人员资质等多层次全方面的合规治理，监察范围覆盖线上线下。 共2页 [1] [2] 下一页 搜索更多: 勤上股份 |
