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缓解债务压力
如果此次上市成功，超300亿港元的集资额如何“安放”也成为业界关注的焦点。对此，百威亚太在发布会上坦言，将全部用于偿还应付百威集团附属公司的贷款以完成重组，而这一说辞与首次IPO时如出一辙。
7月5日，百威亚太在其官网上披露的上市详情文件中也称，此次亚洲地区分拆上市最重要的目的之一便是为百威英博减少债务。
据记者了解，过去数年里，百威英博不断进行并购和扩张。2008年，其并购安海斯-布希公司，确定了啤酒霸主地位。8年后，百威英博以1000亿美元收购全球第二大啤酒制造商南非米勒公司（SABMiller）。虽然并购事项帮助百威英博巩固了霸主地位，但自此以后，其一直面临着公司杠杆率上升的压力。相关数据显示，截至2018年12月，百威英博的现金债务高达1025亿美元。
因此，在7月中旬百威亚太宣布终止首次IPO之时，有观点认为，除了招股定价过高，导致多方分歧加大之外，投资者对其盈利能力也持怀疑态度。
“百威亚太背负着‘为母还债’的重任，IPO募集资金将全部用来还债，短期可能无法对公司业务进行必要扩张，这也将成为它的硬伤。”上述投行人士对记者表示。
显然，百威亚太方面也意识到了这一点。记者注意到，在首次IPO终止后不久，百威英博便将澳洲子公司Carlton&United Breweries（CUB）出售给日本朝日集团，作价160亿澳元，比之前百威亚太计划上市集资额上限764.47亿港元还要高。据悉，百威英博从澳大利亚业务剥离中获得的大部分收益将用于还清债务，该交易预计于2020年第一季度完成。
“目前市况虽然差点，但是公司的增长、盈利空间都比之前更好，并且我们都觉得投资者对这方面更有兴趣。”在发布会上，在面对为何选在此时重启上市的问题时，百威亚太方面如是回复，表现得信心十足。
来源：国际金融报 共2页 上一页 [1] [2] 搜索更多: 百威 |
