新一季的财报，趣店又获得了亮眼的数据。
美国东部时间8月16日盘前，趣店集团发布了2019年第二季度财报。趣店Q2录得总收入22.2亿元人民币（3.2亿美元），按照非美国通用会计准则，调整后净利润为11.6亿元人民币（1.7亿美元），同比增长57.1%。截至收盘，趣店股价上涨2.65%，报收8.92美元。
收入的大幅增长，得益于趣店开放平台业务的增长。财报显示，2019年第二季度，开放平台业务收入近4亿元人民币，环比第一季度增长150.8%，而去年同期该数据为零。相比来说，贷款便利化收入、融资收入增速并没有那么突出。趣店创始人、董事长兼CEO罗敏也在财报中表达了对开放平台的重视。
然而，尽管开放平台开局表现良好，但说到底是建立在消耗趣店原有放贷能力和用户积累之上，给人的感觉是“吃老本”。
趣店的崛起，得益于现金贷。但在经历了2017、2018年的现金贷黄金时期后，整个行业面临增长压力。实际上，罗敏很早便预感到这一变化，为此，从2017年至今，趣店尝试了包括大白汽车、儿童阅读、在线教育、校园社交、家政等二三十种其他业务，但这些尝试逐一失败。
如今，看上去趣店依然有着较好的营收和利润，然而随着金融业务监管收严、存量业务进入瓶颈，除了老本，留给趣店的似乎已经不多了。
罗敏曾发表文章公开表示，不再从公司领取薪水和奖金，直至趣店集团市值达到1000亿美元。而尴尬的现实是，趣店市值已经从上市时的113亿美元跌至24.9亿美元，跌去78%。
亮丽的营收，掩盖不住危机
尽管在第一季度的财报中，趣店曾经全力押宝的大白汽车项目被宣布停止，但这并未影响二季度的创收。
趣店的二季度财报，给足了投资者想要的亮眼数据。趣店集团Q2总收入22.2亿元，调整后净利润11.6亿元，同比增长57.1%，创历史新高。
今年6月，趣店还发布公告，将2019年净利润目标上调为“调整后净利润45亿元”，相较2018年12月13日公布的35亿元净利润目标，上浮近30%。二季度财报发布后，趣店集团CFO杨家康表示：“基于开放平台业务的强劲增长势头，我们很有信心完成2019年全年调整后净利润超45亿元人民币的目标。”
在大白汽车项目停摆后，开放平台业务成趣店新一轮的战略核心，使趣店的盈利能力得到提升。开放平台战略自2018年第三季度宣布启动，简单来说，是将不符合趣店现有服务规则的优质用户，推荐给合规的金融科技平台、金融机构等，赚取双方的服务费。
财报显示，2019年第二季度，开放平台业务实现收入近4亿元。
除此之外，趣店的贷款便利化收入及其他相关收入为6.097亿元，同比增长34.8%，融资收入为9.84亿元，同比增长10%。但相比开放平台业务，这两项收入的增长速度远远落后。
本季度，趣店的用户数量也得到了大幅增长。截至2019年6月30日，趣店累计注册用户数增长至约7600万，累计借款用户超1830万，服务用户从上一季度的540万增长至610万。
趣店集团2019年二季度收入
在业务规模大幅增长的同时，趣店资产质量保持稳定。截至二季度末，180天以上的坏账率低于2.6%。
趣店的利润也相当丰厚，最近连续3个季度净利润率保持在40%以上，Q2净利润率更是高达51.5%。
趣店各季度净利润率 制图 / 燃财经
然而，这门生意想要保持“躺赚”并不容易。拿Q2的数据与Q1相比，差距立显。
在2019年一季度，趣店总收入20.97亿元，调整后净利润9.74亿元，尽管低于二季度，但其同比增长达到187.9%，为其历史新高。
具体收入方面，融资收入二季度为9.84亿元，一季度为10.11亿元；贷款便利和其他收入二季度为6.1亿元，一季度为6.44亿元；销售收入二季度为1.24亿元，一季度为1.37亿元，违约金收入、销售佣金费也出现环比下降。
趣店Q2老业务收入环比下降（单位：亿元）制图 / 燃财经
也就是说，除了推荐服务费收入（即开放平台业务）二季度收入为3.98亿元，比一季度1.59亿元高出150.8%之外，趣店原有业务的收入，均在环比下滑。
而且，在坏账率方面，截至一季度末，趣店180天以上的坏账率低于1.9%，风险可控。相比之下，二季度涨了近0.7%的坏账率。
老业务增长乏力，一方面是因为国家政策对于现金贷业务的收紧，趣店不得不转做利润率更低的助贷业务，另一方面，2018年8月，趣店和蚂蚁金服的合作合同到期，趣店面临着很大的用户增长压力。
除了业务经营方面，趣店面临的牌照压力也不容忽视。
一位接近趣店的人士告诉燃财经，到目前为止，趣店还没有一张有含金量的牌照，“所谓有含金量的牌照，说白了就是‘一行三会’发的牌照，比如消费金融牌照。金融是一个强监管的行业，按照国家规定必须持牌经营。”该人士介绍，目前趣店持有的是包括融资担保在内的地方性金融牌照，只能进行借款担保等业务，这也是趣店转型做助贷的原因之一。
由此，趣店的危机显而易见。
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