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营收数据存较大疑问
除了上述的疑惑，结合公司近期发布的2018年年报和之前两年的财报，《红周刊》记者在核算凯撒旅游的营收方面相关数据时，发现其财务数据间的勾稽关系不太正常。
财报披露，公司2016年至2018年营业收入分别达到了663601.01万元、804531.86万元和817962.09万元（见表1），其中国内营收分别为640422.67万元、777757.79万元和790447.44万元，考虑到国内营收增值税（6%税率）因素的影响，其含税营收总和大约为702026.37万元、851197.33万元和865388.94万元。
从凯撒旅游合并现金流量表数据来看，这三年公司的“销售商品、提供劳务收到的现金”分别为666862.44万元、835657.22万元和895713.47万元，此外，2016年至2018年公司新增预收款分别为15354.09万元、10403.1万元和-6305.65万元，对冲同期与现金收入相关的预收款项影响，则与这三年营收相关的现金流入分别达到了651508.35万元、825254.12万元和902019.12万元。将这三年含税营收与现金流数据勾稽，则2016年和2017年含税营收比收到的现金要分别多出了50518.02万元、25943.21万元，2018年现金收入比含税营收多了36630.18万元。理论上，这些差额应该体现在当年的应收款项新增或新减上，即2016年、2017年应收款项应该相应增加5亿元、2.6亿元左右，2018年的应收款项应该减少3.66亿元左右。
可事实上，在这三年的资产负债表中，凯撒旅游2016年至2018年的应收账款（包含坏账准备）、应收票据合计分别为67175.65万元、109365.68万元和106679.02万元，相比上一年年末相同项数据分别增加了30590.47万元、42190.03万元和-2686.66万元。很显然,这一结果与理论上应该增加的或减少的金额明显不同，其中，2016年有约1.99亿元的营收没有相应债权数据支撑，而2017年和2018年则多出1.62亿元和3.39亿元的应收款项没有相应数据支撑。
此外，2016年至2018年，只有2018年披露了有33.72万元的应收票据背书金额，但即便考虑这个问题，仍无法解释上述较大的数据差异的。
大额采购支出不明
除了营收方面相关数据出现异常外，《红周刊》记者发现凯撒旅游2017年、2018年的采购方面数据同样是存在较大金额异常的。
财报披露了凯撒旅游2017年和2018年向前五大供应商的采购金额及占总采购金额的比例，其中，2017年为185024.02万元和28.05%，2018年为266678.12万元和39.81%（见表2）。由此数据，可推算出采购总额分别为659622.17万元和669877.22万元。若考虑6%增值税率影响，则含税采购总额分别达到了699199.51万元和710069.85万元。
在2017年、2018年的现金流量表中，公司“购买商品、接受劳务支付的现金”分别为674473.86万元和762539.64万元，剔除当年预付款项新增的-13464.33万元和8944.28万元影响后，与采购相关的现金支出分别达到了687938.19万元和753595.36万元。将这两年含税采购与现金支出勾稽，则两者间相差了11261.32万元和-43525.51万元。理论上，这差额部分金额将会体现在2017年和2018年应付款项的减少或增加上。
可事实上，这两年的应付款项分别为95403.73万元、82767.55万元，分别相较上一年新增了25344.65万元和-12636.18万元，显然，这一数据与理论金额并不相符的，分别存在13083.33万元和30889.33万元的数据差异。
若考虑到这两年的固定资产原值、在建工程、无形资产原值的增减情况，即2017年、2018年这几项之和分别为61070.75万元、65931.79万元，当期分别新增8047.25万元、4861.04万元，而同期构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为12597.31万元、6202.79万元。则2017年和2018年的应付款项还应减少4550.06万元、1341.75万元。然而，即使我们考虑到这部分减少金额，仍无法解释采购数据与应付款项之间的差异。
来源：红刊财经 《红周刊》周月明 证券市场红周刊 共2页 上一页 [1] [2] 搜索更多: |
