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12月14日，复星旅文将正式登陆香港联交所主板并开始交易。届时复星旅文股份将以每手200股进行买卖，股份代号为1992。
今年5月，复星系掌门人郭广昌在接受采访时曾表示，复星的旅文板块，预计估值也是独角兽规模。在被问及上市时间表的时候，郭广昌打了一次太极：“这个只能以具体公告为准”。
不过，仅两个月后，复星国际便宣布将复星旅文分拆上市。9月3日，复星旅文向港交所递交招股书，赶上了这一波赴港上市潮。12月7日，复星国际发布公告，确认复星旅文最终发售价为每股15.6港元，全球发售完成后的市值将约为190.81亿港元。
地中海俱乐部披马甲上市？
从复星旅文的招股说明书中不难看出，复星旅文的上市更像是地中海俱乐部身披马甲的上市。
招股说明书中介绍，地中海俱乐部（Club Med）源自法国，始创于1950年，是世界知名的以家庭为中心的一价全包休闲度假服务供应商。2015年2月，复星集团收购了Club Med，后者从巴黎泛欧交易所退市，完成私有化。招股书中称，该要约收购旨在收购Club Med的控股权益，整合实现全球资源嫁接中国动力，同时拓展全球不断发展的休闲旅游市场，进一步发展旅游业务。
招股书显示，截至2015年、2016年、2017年及2018年上半年，复星旅文的毛利分别为20.68亿元（人民币，下同）、25.41亿元、28.30亿元和17.99亿元；同期，经调整EBITDA（税息折旧及摊销前利润）分别为1.82亿元、6.30亿元、7.46亿元和4.25亿元。
复星旅文的收益由度假村、旅游目的地和基于度假场景的服务及解决方案三部分构成，其中度假村产生的收益占2015年、2016年、2017年及2018年上半年复星旅文总收益的100%、100%、99.7%和95.5%，来自度假村分部的收益由Club Med独家产生。也就是说地中海俱乐部产生的收益几乎覆盖了复星旅文的收益。
虽然重金收购地中海俱乐部，并打造了复星旅文的雏形，但复星旅文的造血能力堪忧。招股书显示，复星旅文2015年、2016年、2017年分别产生亏损净额约为9.54亿元、4.73亿元、2.95亿元，2018年上半年亏损约为1.35亿元。
为了规避合规性风险，复星旅文上市前积极筹划了重组。重组完毕后，复星旅文包括三亚亚特兰蒂斯、丽江度假小镇项目和太仓项目、演艺品牌泛秀、与Thomas Cook联合成立的合资旅行社酷怡、爱必侬等旅游项目。 共2页 [1] [2] 下一页 搜索更多: 复星旅文 |
