|
一起关联交易，将长城人寿推上风口浪尖。
国庆前夕，长城人寿控股股东北京金融街投资（集团）有限公司（简称“金融街集团”）旗下控股上市公司金融街发布公告称，长城人寿拟认购上市公司金融街全资子公司上海融兴置地有限公司（简称“融兴置地”）通过渤海国际信托股份有限公司（简称“渤海信托”）发起的设立集合资金信托计划，认购金额不超过10亿元。该信托计划贷款利率为6.9%/年（含信托收益），存续期间金融街将通过渤海信托向长城人寿保险支付不超过3.45亿元的利息。
市场有质疑称，根据研究机构统计数据，房地产信托平均最高收益率在2018年6月已上浮至8.3%；而平均最低收益率则逐渐上涨到2018年6月的7.72%，长城人寿此次拟认购的信托计划利率低于市场平均水平。
事实上，长江商报记者发现，无论此次向关联方“输出”的10亿资金是否利率公允，长城人寿的窘境却颇值得关注。根据关联交易公告，长城人寿2018年1-6月保险营业收入38.58亿元，净利润-2.57亿元，延续2016年、2017年巨亏的局面。其最近2年半的实际亏损已达15亿。在长城人寿2017年年报上可以看出，其投资收益相比2016年减少4.44亿，营业支出却相比2016年增加44.23%。
10月12日，有资深保险专家对长江商报记者表示，寿险公司亏损的原因，或是投资收入亏损所导致；或是由于精算、运营等原因引起的产品付出费用低于预计发生的经营成本费用，保险公司难以产生利润；或是保费收入结构构成的不合理而致使退保金、赔付支出等较大所导致。
亦有保险人士告诉长江商报记者，长城人寿所开发的部分寿险产品性价比较高，在中介市场受欢迎程度较大，具备一定的市场竞争力。
巨亏下现10亿大额关联交易投资
日前，上市公司金融街发布公告称，全资房地产子公司融兴置地，计划发起设立集合资金信托计划。本次信托计划规模10亿元，贷款期限2+1+1+1，即满2年后的每年度双方均可选择提前终止，长城人寿拟认购该信托计划，认购金额不超10亿元。
金融街公告称，该笔信托计划贷款利率为6.9%/年（含信托收益）。信托计划存续期间公司将通过渤海信托向长城人寿保险支付不超过3.45亿元的利息。本次关联交易总额不超过13.45亿元。
而对于长城人寿，其2016年以来披露的关联交易信披显示，公司在近3个年度关联交易类型主要为保险业务类、劳务或服务类、委托管理类、资产类和投资运用类，年度交易总额在1.5亿以下，此次如此大手笔认购控股股东旗下公司的融资信托计划尚属首次。
截至今年二季度末，长城人寿各类关联交易金额合计3449.95万元。其中，支付长城财富资产管理股份有限公司2018年度资产管理费3134.05万元，为最大的关联交易。此前2年，长城人寿在2016年和2017年发生的关联交易分别为1亿和1.43亿，涉及金额较大的关联交易来自长城财富资产管理股份有限公司资产管理费和投资运用类费用。
根据金融街公告，直接控股股东金融街集团及其控股子公司合计持有长城人寿股份比例50.69%，长城人寿为金融街集团的控股子公司。2018年1-6月，长城人寿保险营业收入38.58亿元，净利润-2.57亿元；2017年度，长城人寿保险营业收入67.22亿元，净利润-7.23亿元。
巨亏之下，长城人寿一反常态投资的信托计划所涉公司“成色”如何？
金融街关联交易公告显示，自2017年起，融兴置地营业收入为0，净利润为-20万元。2018年1-6月，营业收入仍然为0，净利润为-13万元。2017年资产总额74.49亿元，负债总额73.53亿元，资产负债率达98.7%，净资产9657万元。
金融街称，公司与渤海国际信托股份有限公司签署《保证合同》，为融兴置地本次融资提供连带责任保证担保。本次担保发生后，公司为融兴置地提供的担保余额为35亿元。
统计发现，融兴置地所获担保额占到上市公司金融街为全资、控股子公司、参股公司提供担保累计余额的30.37%。
二季度保险业务收入同比下滑近六成
长江商报记者注意到，在2017年出现7.23亿的巨亏之后，长城人寿亏损局面改善趋势并不明显，且保险业务收入在今年第二季度下滑超出一半。 共2页 [1] [2] 下一页 搜索更多: 长城人寿 |
