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对拥有流量和场景的公司而言，助贷确实能够带来新的增长点。以上市公司航天信息为例，该公司的主营业务为税控业务，但助贷业务已经成为了该公司重要的业务增长点。其子公司诺诺金服与浦发银行推出“银税贷”，并与瀚华金控推出“金税贷”。助贷业务从2015年的2亿元，上升至2017年的87亿元。
事实上，助贷推动了银行、特别是小银行的零售转型。光大证券分析师陈浩武认为，助贷得以快速发展，是由于同时满足了银行和助贷机构双方的诉求。
对银行而言，助贷有助于帮助其打破地域限制、扩大获客群体，为资产寻找投向、实现盈利，同时培养互联网环境下的经营能力等。对助贷机构而言，助贷有助于其获得低息稳定的资金、借用银行牌照和征信渠道、培养独立风控能力、掌握银行+互联网融合体系下制高点等。 ？
线上的助贷业务肇始于银行同P2P平台的合作。2014 年后，随着BATJ等互联网巨头先后设立金融服务公司，银行同各大互联网公司的合作成为助贷业务的主流。
联讯证券分析师李奇霖认为，消费金融的崛起和金融机构资金成本的上升是几乎同时的，所以可以理解为这是利率市场化过程中，“双规并行”利率机制和严监管环境下，金融机构出于风险、流动性和收益等综合考虑后进行的选择。
灰色地带
陈浩武指出，助贷面临的合规风险主要包括银行向无牌机构提供资金、接受无担保资质机构兜底增信、外包风控、发放现金贷、设立资金池、侵犯用户隐私、违规收费和贷后催收等。
2017年年底，网贷整治办141号文《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》和57号文《关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》骤然收紧监管要求。
受新规影响，助贷机构不得发放现金贷、校园贷、首付贷，且以信贷资产转让、资产证券化融入的资金需与表内融资合并计算并达标地方监管部门设定的杠杆上限。
实际上，按照自身主要的数据生态和借贷的契合度分类，助贷机构中电商生态占互联网消费信贷交易规模的七成以上，典型的包括阿里、京东和小米等；除此以外，类似于链家、瓜子二手车等其他消费场景亦有较高契合度。
中泰证券分析师戴志峰指出，在大量 P2P平台和小贷公司退出消费金融市场之后，行业集中度提升，恶性竞争减少，稳健经营的消费金融公司有望在长跑中胜出。无论是分期业务还是现金贷业务，从场景获取客户是消费金融的核心能力。
从场景的角度来看，今日头条的数据生态与借贷的契合度并不高。陈浩武认为，理想状态是银行和助贷机构职责分明地进行合作。例如助贷机构只是引流客户，银行则没有外包风控。但如果银行在合作中实质性地将风险数据的分析外包给机构，鉴于实际风险承担人和风险管理出现分离，则该模式可能面临一定的合规风险。
在实践中，由于我国银行征信系统数据的缺失，银行普遍无法准确把握其通过助贷机构获取的客户的真实征信和风险状况，因此，出于维护自身利益的考虑，银行通常会要求助贷机构承担 。
此外，由于缺乏保护用户隐私的统一的监管约束和惩戒机制，长期以来，我国个人消费贷款领域关键风控数据，多以非法采集或以侵犯个人隐私的方式获得，以至于滥用公民私人信息的行为已成为国内一大灰色产业。
今年4月，国务院办公厅印发《科学数据管理办法》， 明确对涉及国家秘密、国家安全、社会公共利益、商业秘密和个人隐私的科学数据，不得对外开放共享；确需对外开放的，要对利用目的、用户资质、保密条件等进行审查，并严格控制知悉范围。
时代周报 记者 宁鹏 发自上海 共2页 上一页 [1] [2] 搜索更多: 今日头条 |
