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输变电装备制造商新宏泰（603016.SH）自年初重组被否后，拟跨界收购新三板公司海高通信（839211.OC）遭上交所问询。
9月18日晚间，上交所就新宏泰拟18亿收购新三板通信公司海高通信一事下发问询函，对本次重组的目的、标的资产经营情况、标的资产估值、标的资产控制权及募集配套资金等方面展开问询。
据了解，此次新宏泰拟以发行股份的方式作价18亿元收购海高通信100%股权。近8倍高溢价的背后，海高通信近两年来业绩大幅波动也令人关注。特别是在去年营收大幅下滑65.93%的同时，海高通信仍然能保持净利润14.5%的增速，且今年上半年营业利润更是超过了营业收入。
而海高通信的股东在2016年取得标的50%股权时，交易成本仅约1800万元。
另一方面，新宏泰作为2016年新上市公司，近几年来业绩增长乏力。此次高溢价并购非同业公司，也让监管部门对于公司是否存在向交易对手方进行利益输送以及利用重组增收业绩等情况产生质疑。
8倍高溢价跨界收购被疑利益输送
交易预案显示，新宏泰拟以发行股份的方式作价18亿元收购海高通信100%股权，溢价近8倍。同时，上市公司拟向不超过10名特定对象非公开发行股份募集配套资金不超过6.4亿元，扣除相关并购整合费用及中介机构费用后，将用于特定区域信息智慧化管控系统平台建设及软件开发项目。
上交所首先关注到本次重组的目的。据了解，主营输变电装备制造业的新宏泰是2016年新上市公司，但自2014年开始公司业绩增长乏力。
2014年至2017年，新宏泰营收分别为3.98亿、3.95亿、3.77亿、3.79亿，净利润分别为6775.06万、6588.17万、6594.45万、4493.51万。
去年年底，新宏泰抛出重组计划，拟以发行股份及支付现金的方式作价42.22亿元收购北京天宜上佳新材料股份有限公司97.6750%股权。不过，此份重组计划在今年1月被否，五个月后公司再次筹划本次重大资产重组。
今年上半年，新宏泰实现营业收入2.04亿，同比增长9.58%；净利润3083.57万，同比增长5.89%。
对此，上交所除了要求公司说明公司目前已有业务的经营业绩是否存在进一步下滑的可能，还要求公司说明高溢价跨界收购的主要原因，是否存在利用并购重组增厚上市公司业绩，维持经营业绩稳定的情形。
此外，海高通信的股东星地通、赛普工信、刘青获得标的资产50%股的交易成本合计约为1800万元，此次交易中海高通信100%股权作价18亿元，这也意味着上述三大股东持股将由1800万元增值至9亿元。上交所要求公司分析说明本次重组是否存在向交易对手方进行利益输送的情形。 共2页 [1] [2] 下一页 搜索更多: 新宏泰 |
