作为国内公募量化领域的领军人物，田汉卿近年来的投资业绩有目共睹。据wind数据显示，截至12月2日，其管理的量化增强基金实现了近三年来118.52%的净值增长率。而在中国基金报日前公布的权益类基金经理中长期赚钱能力排行榜中，基金三年期收益率超过100%的基金经理仅14位，华泰柏瑞副总经理田汉卿凭借其骄人业绩成功跻身榜单前十。

　　据悉，田汉卿自加入华泰柏瑞以来，担任多只量化产品的基金经理，且都取得了不俗业绩。Wind数据显示，截至12月2日，近一年来，其管理的华泰柏瑞量化优选、量化智慧、量化先行分别以9.65%、9.64%、9.28%的净值增长率排名全部62只量化产品的前15位。拉长周期来看，其管理的另一只产品华泰柏瑞量化先行则斩获了88.86%的净值增长率，超越同期大盘41个百分比。

　　业内人士分析认为，华泰柏瑞旗下量化产品业绩表现突出得益于三点。一是其量化团队。除了明星基金经理田汉卿之外，量化投资部总监黄建生和副总监盛豪均毕业于世界顶尖大学，拥有多年海内外金融工作经验。二是其独具特色的量化模型。该模型能在全市场估测出预期较优的个股，构建组合。三是严格的风控体系。华泰柏瑞采用业内顶尖的Barra和Axioma风险估测模型，准确预测并事先控制投资组合的风险，并通过分散投资、个股仓位控制等技术手段降低波动率。

　　与此同时，田汉卿也对今年量化基金的整体表现发表了自己的看法。田汉卿认为，年初市场熔断之后保持窄幅震荡整理态势，择时策略机会不大，而多数量化选股基金保持较高仓位运作，较好地把握机会。另外，市场持续不温不火状态，板块或热点表现并无特别突出之处，但个股表现分化仍较大，因此量化基金均衡选股的优势得以体现。

　　展望后市，田汉卿表示，随着A股市场容量以及复杂程度的提高，量化基金的优势将进一步得到体现。首先，量化基金不押注于某几个板块或少数上市公司，而是对全市场股票进行全面扫描和挖掘，拉长周期来看，其均衡、客观的优势将愈发突出。其次，各基金公司量化策略相似度并不高，超额收益的相关性相对较低，同质化竞争距离尚远，因此，A股市场容量足以支撑量化基金的长期发展。

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