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遇“A股历史上最长IPO暂停期”
江苏银行在成立三年后的2010年6月28日，正式接受中银国际证券有限公司的辅导，并于同年三季度江苏银行向证监会递交了IPO申请材料，宣布拟融资近百亿元。之后就开始了漫长的等待。
由于恰逢2012年底至2013年底“A股历史上最长的IPO暂停期”，加之对城商行IPO监管思路的改变，直到2013年3月11日，江苏银行召开股东大会，审议通过《延长首次公开发行境内人民币普通股(A股)股票并上市决议有效期》的议案时，江苏银行的申请结果仍显示为“初审”。
在2013年底IPO再次重启后，2014年江苏银行在第一次临时股东大会上再次延长了其首次公开发行境内人民币普通股股票并上市决议有效期。
在被三度延期的漫长等待中，江苏银行曾一度在“四板”上辗转，并多次发行次级债券募资。
直至今年牛市的到来与金融改革的推进，证监会于5月底发布了关于中小商业银行发行上市的指导，被看作是城商行IPO的“窗口指导”，此后证监会于6月12日公布了江苏银行股票招股说明书的预先披露稿，7月1日，江苏银行首发申请获得通过，江苏银行的五年漫漫上市路才见到了曙光。
尽管如此，证监会也指出了江苏银行存在的问题。在审核结果公告中，证监会要求该行对未纳入合并范围的结构化主体的核查情况进一步说明，对该等主体发行人所承担的风险，是否存在财务支持，相关管理制度是否有效执行。
融资渴求因上市暂缓增加变数
在江苏银行上市日渐明朗的6月中下旬至7月初，股市遭遇断崖式下挫，市场普遍认为，像江苏银行这样的巨无霸上市后会进一步加剧股市震荡。
据测算，根据江苏银行招股书显示拟发行不超过25.975亿股，发行后总股本将不超过129.875亿股。但迄今为止，该行尚未披露其IPO募集资金规模。而根据年报数据，截至2014年末，江苏银行净资产559亿元，每股净资产5.4元。按照上述发行数量计算，即便平价发行，江苏银行IPO融资规模也将达到130亿元左右。
而上海银行作为另外一家发行超过10亿股的城商行，拟发行股票为12亿股，不到江苏银行的一半。
2014年以来，IPO融资规模超过100亿元的，只有中国核电(601985,股吧)、国泰君安两家。数据显示，中国核电募资规模135.8亿元，国泰君安则达到300亿元。
中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇(微博)曾表示，银行上市再融资需求非常强，再融资总会导致市场波动。
为何江苏银行有如此迫切的融资需求？2007年，江苏银行成立之初总资产仅为1517.96亿元，而到了2013年，总资产却达到了7632.34亿元，其总资产在8年间增长了7倍有余。
如此快速的扩张带来的是巨大的资本金压力和对资金的渴求。公开资料显示，江苏银行2014年底资本充足率为12.24%，较2013年底的11.67%有所上升，但核心一级资本充足率和一级资本充足率均为8.81%，较此前的9.53%出现下降。这几项指标均低于赴港上市的几家城商行。
分析认为，按照江苏银行的发展速度和积极推进跨区域经营的战略，未来其资本金不足的问题会更加突出。
在2008年、2009年和2011年江苏银行曾发行次级债，共募集资金70亿元，一度逼近银监会规定的次级债额度上限。同时在2009年和2010年定向增发12.5亿股，共募集资金54.8亿元。2013年4月，江苏银行再次以1.33倍市净率、5元每股定向增发13亿股，融资65亿元，所募集的资金全部用于充实资本金。
江苏银行曾表示，本次（上市）发行募集的资金在扣除发行费用后，将全部用于充实资本金，以提高资本充足水平。而7月4日晚上交所和深交所的一纸暂缓发行公告，让江苏银行如何充实资本金、提高资本充足水平变得不确定。
对于本次IPO无恢复时间表的暂停是否会对急于补充资本金的江苏银行带来影响，新京报分别致电江苏银行总行办公室和江苏银行董办，但均未获回复，截至发稿，新京报向其宣传处发送的问询邮件也未有答复。 共3页 上一页 [1] [2] [3] 下一页 江苏银行身陷泄密门 银行泄密频发客户最受伤 江苏银行违规泄露客户信息被令整改 江苏银行房贷强制捆绑海康人寿等产品被投诉 搜索更多: 江苏银行 |
