|
据3月2日的公告，万福生科称其2008年至2011年财务数据均存在"虚假记载"，其间累计虚增收入7.4亿元左右，虚增营业利润1.8亿元左右，虚增净利润1.6亿元左右。替万福生科"赎罪"的，却是超过7000户股东。
一个谎言的背后，需要百千个谎言来掩饰。曾被认为只是“粉饰业绩”的万福生科，曝出上市前后4年半的光鲜财务全部存在虚假记载。这意味着，“300268”这个代码，完全靠其数以亿计的财务造假所骗取而来的。
按去年三季度末的数据，替万福生科“赎罪”的，却是超过7000户股东。可以相信的是，这一损失将会不断扩大因为他们大多数曾相信万福生科示于公众的所有资料、数字，甚至标点符号。
仅2011年净利即虚增52倍
根据3月2日的公告，万福生科称其2008年至2011年财务数据均存在“虚假记载”，其间累计虚增收入7.4亿元左右，虚增营业利润1.8亿元左右，虚增净利润1.6亿元左右。
公告显示，2011年公司原披露的营业收入、营业利润及净利润分别为5.53亿元、5910.85万元、6026.86万元，即其当期虚增收入2.8亿元、虚增营业利润6541.36万元、虚增净利润5912.69万元。若无造假，2011年实际实现的相应财务数据则应为2.73亿元、-630.51万元、114.17万元，其中，营业收入、净利润的被虚增1.03倍、51.79倍！营业利润更通过虚增直接实现“由负转正”。
早在去年9月14日、18日，万福生科公告先后遭湖南证监局、中国证监会稽查总队立案调查，拉开了这家由平安证券保荐的湖南公司的财务造假黑幕。此时距其2011年9月27日登陆创业板，已几近一年。而在随后披露的自查公告中，万福生科只初步承认其2012年中报存在“虚假记载和重大遗漏”，造假内容概为“在2012年半年报中虚增营业收入1.88亿元、虚增营业成本1.46亿元、虚增利润4023.16万元，未披露公司上半年停产事项”。若非造假，2012年上半年公司的营业利润及净利润分别为亏损1436.53万元、1367.84万元。
由于彼时万福生科仅承认2012年的中报存在造假，市场也只了解为其是出于粉饰上市后业绩出现的滑坡，故二级市场给出的反应也可谓“宽容”：去年9月底、10月初，万福生科的股价仅遭两个跌停便逐步企稳。
靠财务造假获得上市资格
然而，最新的自查结果揭示的远不是万福生科上市后“粉饰业绩”，而是造假竟贯穿公司IPO上市始末。
2011年7月，万福生科启动IPO招股，招股说明书所披露的业绩始于2008年度，换句话说，公司示于公众的财务报表中，除“东窗事发”后编录的2012年三季报外，全部为造假。
根据其两份自查公告，2008年至2012年上半年，万福生科累计虚增的收入、营业利润、净利润分别高达9.28亿元、2.2亿元、1.74亿元。同期，公司于公众的造假业绩对应为累计18.13亿元、2.13亿元、2.08亿元。按此计算，此4年半的财务数据中，收入有51.19%为造假，营业利润、净利润则有96.82%、83.65%为造假。
根据公告，2008年至2010年，万福生科示于公众的营业收入、营业利润、净利润分别为累计9.89亿元、1.28亿元及1.21亿元，但若非造假，其真实业绩则仅为累计5.29亿元、0.13亿元、0.2亿元，即利润、净利润中有90%、84%为造假。
应特别强调的是，万福生科的招股书2008年至2010年公司收到的非经常性损益（主要是政府补助）净额累计为798.7万元，若将此因素剔除，则其IPO前的3年累计净利润仅在1000万元左右！对照《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》及创业板实际发行情况，若非造假，万福生科无论如何也达不到上市的资格。
>>延伸阅读
业绩差破发知多少
2009年IPO重启以来，平安证券共成功保荐98家公司登陆A股。其中93家公司已发布去年业绩预告，其中47家公司业绩同比录得下滑，占比超过一半。其中，国联水产(300094,股吧)同比下滑幅度为2233%，位居平安证券所保荐公司的业绩最差榜第一。
此外，宇顺电子去年业绩同比下滑幅度也超过了700%，而春兴精工等6家公司业绩下滑幅度超过了100%。除了造假公司万福生科之外，平安证券保荐的国联水产、恒信移动等创业板公司去年前三季度竟录得亏损，丝毫看不出其与创业板有任何关联。而同样通过平安证券保荐的国联水产、金通灵等已预告2012年全年业绩将亏损。
同时，二级市场的98家公司中，有56家录得破发，占比高达57.14%。其中，破发幅度超12%的公司竟多达47家，占比达47.96%。爱施德和国联水产破发最严重，分别破发67.45%和60.76%，而宁波GQY等其余9只个股破发幅度均超过了50%。与此同时，平安证券仍然从承销众多A股上市公司中获益。此外，数据显示，2009年IPO重启以来，平安证券仅从承销及保荐费用即入账45.19亿元。（来源：中华工商时报 作者：韩永洲）
万福生科欺诈上市背后：中介机构责任何在？ 万福生科一路造假混进创业板 1.6亿元利润造假 万福生科案中介或被严惩 签字人染指项目受牵连 万福生科四年九成净利虚增 造假拷问保荐机构 万福生科自查揪出虚增净利1.6亿 或再遭公开谴责 搜索更多: 万福生科 |
