一个缘起大东南集团要求投资者增持护盘的“承诺函”事件，本周有了戏剧性发展。一名ID为“陶瓷”的网友通过雪球网晒出“承诺函”原件图片，清晰展示了承诺细节和涉事当事人。

　　尽管大东南(002263.SZ)方面再次否认，但《金证券》2月3日报道，“承诺函”式投资已经成为当地“一景”，而涉事人是当地投资圈中的活跃分子。律师更明确指出，如果承诺函事件属实，大东南涉嫌实实在在操纵股价。

　　网络突现承诺函“原件”

　　要求买入最多1000万股

　　2012年12月，《法人》报道披露了浙江大东南“承诺函”事件，称上市公司和控股股东集团存在两个违规行为。一个是公司在定增过程中，与投资者签订股价未达预期给予补偿的“承诺函”；二是在股价下行过程中，公司与投资者签订要求投资者护盘的“承诺函”。

　　　大东南和大东南集团其后全面否认相关事宜，一时间，事情的发展有些不了了之。然而本周，一名ID名为“陶瓷”的网友将其中一张“承诺函”的原件图片贴于网上，大东南“承诺函”事件再生波澜。

　　《金证券》记者注意到，图片显示，承诺函的双方分别为大东南集团和一个叫做“沈利祥”的投资人。“承诺函”清晰注明：“为了稳定和维护浙江大东南的股价，请你或通过第三人在2011年6月15日至2011年12月15日期间买入大东南股票，总数不超过1000万股。我司承诺到2012年4月15日前，如大东南股价低于每股11.1元，我司将补偿卖出价与11.1元之间的差价，期间如有其他损失，由我司负责。”

　　这份“护盘”意图明显的“承诺函”签署于2011年6月14日，盖有大东南集团的公章。《金证券》记者昨日连线大东南和大东南集团时，对方依旧不承认存在“承诺函”事件。

　　沈利祥闻名浙江投资圈

　　承诺函式投资已成当地一景

　　然而《金证券》记者走访浙江投资圈时，得到的答案却非常直接。一名浙江投资圈人士告诉《金证券》，在浙江投资圈中，像大东南这样的“承诺函”操作方式并不是什么秘密。

　　“沈利祥是浙江投资圈中比较活跃的投资人，做过房地产、搞过信贷，是典型的浙商，圈内的很多游戏规则他都经历过。有他在，这个承诺函基本假不了。”

　　该人士对《金证券》表示，“其实在浙江，这类承诺函形式的约定投资方式很多，不仅仅在上市公司，很多非上市民企的投资中也大量存在，几乎成了浙江投资圈中的一景。”

　　至于“承诺函”中提到的“请你或通过第三人……买入大东南股票”，他笑言，在浙江投资圈中，这类层层分包式的投资模式比比皆是。“我跟你签订承诺函后，再找几个身边的朋友、亲戚之类签约，最终让这些人来投资。浙江的投资圈有个很好玩的情况，就是亲友抱团投资，所以即便是再不好的项目被承接下来后，总能找到几个亲友来扛。这就导致了一个项目的投资过程中，出现了分级投资情况，每一级之间签订的承诺函、保证书等都是随意写来，不具有严格的法律效应。”

　　对于浙江投资圈中的这一“痼疾”，他觉得“谈不上健不健康，大家都习惯了，也默认了。不出事还好，一出事真是说理的地方都没有。”

　　大东南集团一股独大

　　律师称要求护盘实属操纵股价

　　本周，《金证券》记者多次致电大东南，希望能获得进一步消息。然而，公司以该“承诺函”上的公章是大东南集团所有，直言“不关上市公司的事情”。

　　熟悉大东南的浙商证券人士告诉《金证券》，大东南是典型的浙江民企，治理上仍有“家天下”的深深烙印，大东南集团对上市公司有着绝对的话语权。虽然不好说大股东有没有滥权，但盖集团公章这件事，上市公司不可能不知情。

　　上述浙江投资圈人士表示，大东南之所以会否定“承诺函”，也许是通过律师确认了部分“承诺函”的签署不具有法律效应的缘故。“其实，这个事情只是浙江关联投资风险的冰山一角。”

　　北京金融律师李忠则对《金证券》表示，上市公司定增过程中与投资人关于股价的“约定”一直都存在，虽然这是行业默认的潜规则，但实际上却存在“不正当”竞争和操纵股价的嫌疑。如何确实和投资人约定，要求其通过二级市场增持护盘的做法，更是实实在在的操纵股价行为。

　　根据多年接触金融案件的经验，李忠表示，大东南集团出面与投资者签订“承诺函”还有一个可能，就是大东南集团当时需要钱，急于高价在二级市场找人接盘套现。“浙江投资人有时太聪明，一些操作方式你想都想不到。大东南的这个事情中，很多投资关系比较复杂，这是确定事件真伪和投资者权益的一个难点。”（来源：证券网）

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