此外,Glaucus Research在分析估值时指出,中金再生净资产值约为4.6亿港元,但负债竟高达50亿港元,如果考虑有担保债务及内地优先偿还无担保债务,应占上市股东的负债达100亿港元。根据中金再生2011年年报,其2011年收益为19.4亿港元,比2010年增逾100%。
值得注意的是,中金再生上市不到半年,财务总监王学良突然请辞,一度引发投资者的忧虑。当日,该公司股价急挫超过四成。王学良在辞职通知中指出,其辞任原因是董事会未能解决其对若干事项的担忧,以及拒绝他正当查看公司的财务资料。
中金再生当时给出的解释则是,王学良不擅长电脑,且适逢公司数据库安全升级,导致其无法于2009年11月2日接触财务数据库中的数据。
中国节能拟入股
值得关注的是,就在上述做空报告出炉前,中金再生刚刚公布了引入央企的消息,秦志威宣布抛售约29%的股权。
1月25日,中金再生公告称,秦志威已同意作价35亿港元将29%的中金再生股份出售给中国节能环保集团公司(中国节能),售价合每股10.3港元,较当日收盘价9.43港元有9.2%溢价。
据中国节能官网资料,中国节能前身是中国节能投资公司。2010年3月,经国务院批准,中国节能投资公司与中国新时代控股(集团)公司(新时代集团,1999年由解放军总装备部移交中央企业工委管理,2003年划归国务院国资委监管)实施联合重组。目前,中国节能拥有各级子公司260余家,上市公司5家,总资产约840亿元人民币。
西安启源机电装备股份有限公司(300140.SZ)和烟台万润(23.80,0.30,1.28%)精细化工股份有限公司(002643.SZ)均隶属中国节能。据信报报道,去年,中国节能还先后入股海东青(02228.HK)(现更名为中国节能海东青)、从事浅层地能的中国地能(08128.HK)和生产销售涤纶长丝的百宏实业(02299.HK),分别持有各家公司约29%股份,均属第一大股东。
瑞银称,中国节能是国务院直属惟一一家主业为节能减排、环境保护的中央企业;一旦监管机构批准该交易,中国节能将成为中金再生最大的股东,秦志威将仅持有中金再生23.1%股权,退居公司第二大股东。
闫启平称,这对双方来说,是强强联合。
瑞银认为,作为一家国有企业附属公司,中金再生将有更好的途径获得银行贷款、政策支持、牌照批转并从地方政府获得支持。瑞银维持该股“买入”评级,目标价15.20港元。
值得一提的是,根据中金再生中期业绩,挪威央行现持有其5.91%股权,而有“女巴菲特”之称的刘央旗下西京资本则于本月初再增持,现持有约7.01%股权。(来源:东方早报) 共2页 上一页 [1] [2] 中金投出售港佳好邻居股份 彻底抛弃零售 江中金装初生儿葡萄糖涉嫌套证生产 浏阳河酒业收入连年下滑 对赌中金谋上市 中金营业部大宗交易狂抛科大讯飞 中金公司梦断金浦基金 利益纠葛不断终结合作 搜索更多: 中金 |