11款银行理财产品“一毛不拔” 收益大幅低于预期水平 多数理财产品在青岛有销售 日期：2011-07-06   来源：半岛网-半岛都市报

　　在CPI高企的情况下，普通市民多拿理财产品与其“战斗”，银行理财产品在今年上半年发行“井喷”。据统计数据，今年上半年商业银行共发行8497款理财产品，发行规模超过了去年全年。尽管大多数理财产品取得了到期收益，但还是有部分理财产品“说话不算话”，收益大幅低于预期水平甚至是“零收益”、“负收益”。据统计，全国共有11款到期理财产品收益为零，其中多数理财产品在青岛有销售。

　　实际收益为预期收益1/6

　　2009年，孙先生被香港西路某银行一款年收益8%的理财产品吸引住了。“当时存款利率比较低，两年定期仅为2.79%，这款正在发售的理财产品收益率高达8.02%，理财经理莫女士称他们的理财产品一般都能够实现预期收益，有的甚至能够超过预期收益。”孙先生说，

　　记者从孙先生带来的产品介绍中看到，该产品在2008年12月至2009年1月的运作中年化收益率达到9.53%，预期该产品第二期的收益率为8.02%±6.36%。根据银行的预期，按照平均年收益率8.02% 计算，孙先生将获得8020元收益，即使按照最低年收益率1.66%计算，两年后孙先生也能获得1660元的收益，于是孙先生再三考虑下购买了5万元该理财产品。

　　2011年3月1日，理财产品到期后，存折上的数字却让他傻了眼，本息共有51290元，收益仅1290元，即年收益率仅为1.29%。

　　数据显示，招商银行、光大银行、农业银行的青岛分行发售的理财产品当中，都曾有过不及预期收益率甚至不能保本的理财产品，这些打着“高收益”旗帜的理财产品最终几无收益，让投资者失望又伤心。

　　投资30万3年没赚一分钱

　　孙先生收益低于预期，并不算最惨的，还有的投资者三年前购买的理财产品到期后竟然没有一分钱的收益。“我朋友在3年前拿出30万元认购了一款挂钩股市的银行理财产品，今年4月份到期，收益率竟然为零，没有获得一分钱的收益，看来银行理财产品也有风险。”市民洪先生说。

　　据统计，今年上半年到期的银行理财产品中，花旗银行、招商银行、华夏银行均有多款理财产品到期收益为零。花旗银行2010年发行的1年期挂钩指数和基金美元票据型理财产品到期收益甚至为负。

　　“理财产品都是全国销售的，这些到期收益为零的理财产品青岛大多也有销售。”招商银行私人银行部负责人籍彤告诉记者，理财产品设计因素不同，因此到期收益也不一样。“我们以前还有的理财产品到期后是负收益呢，像今年到期零收益的这几款理财产品，挂钩股市，客户可以以牺牲利率为代价博取更大的收益，因为超出了预期设计的范围，所以没有获得收益，这并不能说明理财产品有问题。多数能够取得预期收益，有的甚至一年翻番。”

　　籍彤说，银行的理财产品都是含有风险的，销售过程中要做好相应的风险提示。

　　■业内人士

　　不能只看收益率

　　青岛银行理财师沈晨友说，银行理财产品基本都能达到预期收益率，但个别产品除外。“在 CPI高企和存款负利率的状况下，居民理财的热情十分高涨，银行理财产品收益一般要高于储蓄存款，青岛经常上演储蓄搬家，其中很大一部分流向了银行理财产品。因此往往见光即被抢。不过投资都是有风险的，银行在销售理财产品时应向客户做出风险提示和说明。”

　　沈晨友告诉记者，市民购买理财产品，不能只盯着收益率。“购买理财产品一定要根据自身的情况，选择期限合适、风险合适的品种。理财产品收益率并不是越高越好，有的理财产品收益率高，风险也就大。”沈晨友说，目前来看，信托贷款类和票据类理财产品基本能够实现到期收益，但股票类和债券类理财产品就不好说了。

　　■链接

　　11款零收益理财产品

　　美元代客境外理财产品—1年期挂钩指数和基金美元票据  花旗银行

　　华夏理财—创盈7号理财产品(展期) 华夏银行

　　“薪加薪16号—汇率触发型人民币理财计划”(第一期) 广发银行

　　“金葵花”焦点联动系列之A 股金融类股票表现联动理财计划  招商银行

　　“华夏理财—慧盈22号”A 股挂钩自动赎回型理财产品B款  华夏银行

　　“华夏理财—慧盈22号”A 股挂钩自动赎回型理财产品A款  华夏银行

　　“华夏理财—慧盈21号”A 股挂钩自动赎回型理财产品B款  华夏银行

　　“华夏理财—慧盈21号”A 股挂钩自动赎回型理财产品A款  华夏银行

　　私人银行尊享权益系列之积极策略1号理财计划 招商银行

　　私人银行尊享权益系列之平衡配置1号理财计划 招商银行

　　2.5年期锁定收益澳元结构性凭证  花旗银行 记者 肖良华