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公告透露，本次交易配套募集资金总额在扣除相关费用后，拟用于大悦城中粮·置地广场项目、杭州大悦城-购物中心项目的建设，具体投入为置地广场使用金额为9.16亿元，杭州大悦城为15.1亿元。
对于募集资金资金的考量，中粮地产表示，上述两个投资项目是大悦城在北京及杭州打造的地标性商业项目，建成后将进一步扩大大悦城在商业地产的影响力，也符合重组后中粮地产集住宅开发管理、商业地产开发运营一体化的专业发展战略，有利于上市公司未来的业务发展。
中粮地产表示，募集配套资金未能实施或未能满足上述项目的总投资额，公司将利用自筹资金解决不足部分。
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至此，中粮地产收购大悦城的具体细节已经完全展示在市场的聚光灯之下，而对于收购的具体考量中粮地产在公告中也不吝于笔墨，用大篇幅的文字表露自己的心声。
观点地产新媒体从公告中获悉，本次交易后，中粮地产及大悦城地产核心业务将进一步融合。在交易前，大悦城地产以持有型物业的开发、经营与管理为主，但仍有相当部分收入来源于物业开发销售。交易完成后中粮地产专注于住宅开发板块，大悦城地产专注于商业地产和综合体开发板块，总体上业务互补，整合后能够带来显著的协同效应。
中粮地产在公告中进一步披露，在融资、市场、人才、土地获取及品牌等方面两者也将发挥协同效应，有利于激励机制的完善和运营效率的提升。
具体而言，随着标的资产注入，2017年12月31日，中粮地产的备考总资产规模将由7,57.51亿元增至1342.15亿元，总资产规模增加5,84.63亿元，增幅为77.18%;其中货币资金、存货和投资性房地产分别增加97.01亿元、147.81亿元和263.24亿元。交易完成后，资产规模将大幅上升，上市公司的资金实力和业务规模得到大幅增强。
负债方面，本次交易完成后，中粮地产的备考负债规模从6,40.07亿元增加到1015.85亿元，增幅为58.71%;其中，预收款项、应付账款、长期借款、应付债券分别增加45.54亿元、36.28亿元、1,02.27亿元和92.01亿元。从整体负债结构来看，本次交易完成后，上市公司的非流动负债占总负债的比重上升，主要是由于本次交易完成后中粮地产应付债券占比提高。
偿债能力方面，中粮地产流动比率、速动比率均小幅提升，基本稳定，资产负债率下降。交
易完成后上市公司长期偿债能力增强。
除了盘子做大以外，随着标的资产注入中粮地产2017年的备考营业收入从140.42亿元增加到256.83亿元，增幅为82.90%;净利润从17.35亿元增加到30.89亿元，增幅为78.07%。
体量增大的同时，中粮地产的融资成本也将进一步降低。目前中粮地产融资成本4.3%-8.5%，大悦城地产平均融资成本为4.28%，整合后将显著降低整体融资成本。
在土地资源获取及项目储备上，交易完成后，中粮地产和大悦城地产也将利用各自的拿地优势及渠道，拥有更多的话语权和灵活性，从而获得低成本的土地。截至2017年12月31日，中粮地产在建及拟建项目总建筑面积约为958.52万平方米;此外，公司在深圳宝安区拥有物业建筑面积约130万平米的工业用地。
截至2017年12月31日，大悦城地产在建及拟建项目总建筑面积约为286.57万平方米，其中累计竣工面积约38.09万平方米，累计结算面积约10.52万平方米。本次交易后，中粮地产将整合目前项目资源储备，储备项目面积得到显著增长。
（来源：观点地产网 陈朗洲） 共2页 上一页 [1] [2] 地产周报：阿里首个商业项目将开，大悦城重组细节披露 中粮地产披露147.56亿重组大悦城细节与回复18个问询 中粮大悦城地产总经理周鹏：如何重构商业地产价值 作价近150亿！大悦城或将被收购 中粮集团地产板块完成重组：147亿入主大悦城 搜索更多: 大悦城 |
