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6月19日，华联综超发布公告称，公司从交易目的以及交易对方的履约能力两方面对近日收到的上交所关于转让子公司股权事项的问询函做出了回复。
6月13日，华联综超与凯大铂川签订《北京华联精品超市有限公司之股权转让协议》，拟将本公司持有的北京华联精品超市有限公司100%的股权转让给凯大铂川。
华联综超表示，华联精品主营业务为经营高级连锁超市，主要面向本土高档消费者及居住在本土的外籍人士。该类业态对商圈要求严格，客层狭窄，店铺布局受限，未来发展空间有限。公司转让华联精品股权，有利于公司集中资源发展社区生活超市。
6月14日，华联综超收到上交所的问询函。
以下为上交所和华联综超问答：
一、关于本次交易的目的
上交所：公司本次资产转让交易预计产生收益 31485 万元。根据年报，上市公司 2016 年归属母公司股东的净利润为-26044 万元，近两年扣非后归属母公司股东净利润均为亏损。请公司补充披露，本次交易是否存在通过资产处置收益避免公司连续两年亏损的交易动机。
华联综超：出售北京华联精品超市有限公司(以下简称“华联精品”、“目标公司”)100%股权，是公司考虑到高级超市业态的未来发展空间不大，拟将重点发展社区生活超市，将目标客层集中在普通消费者群体，是公司经营上的一种调整措施。根据零售行业状况及公司自身情况，2016 年以来，公司在商品、营运、机构、门店等方面采取了一些调整措施，从而改善公司的盈利能力。
从实际情况来看，这些措施取得一定效果， 2017 年第一季度，公司扣非后归属母公司股东净利润已经实现盈利 555.67 万元。本次资产转让交易虽然预计产生收益 31485 万元，但公司并没有通过本次交易弥补公司经营性亏损的动机。
上交所：本次资产出售的重要原因是高级连锁超市业态对商圈要求严格，客层狭窄，店铺布局受限且未来发展空间有限，但华联精品近两年仍陆续开设新门店。
请结合同业态可比公司经营状况，对高级连锁超市业态的未来发展状况进行补充说明；以及说明对高级连锁超市业态的前景预期与新开设门店是否存在矛盾，进一步解释本次资产出售的原因；同时评估本次资产处置对公司未来在高级连锁超市业态发展的影响，是否损害上市公司利益。
华联综超：
（1）由于缺乏公开数据，无法获取同业态可比公司详细资料。通过相关网站查询(数据仅供参考)：华润万家旗下 Ole’超市品牌，从 2004 年第一家店开业至2016 年9月，店铺数约35 家左右。上海城市超市有限公司(CITY SHOP)自成立至今已有20余年历史，目前经营15家门店。可以看出，高级超市的店铺规模拓展有限。
（2）2015年公司新开门店25家，包括3家高级超市，其中北京1家，江苏2家。2016 年公司新开门店18家，包括4家高级超市，其中北京2家，江苏2家。虽然北京地区仍然在开店，但是这些项目是前期储备的，现在并没有其他储备项目适合开设高级超市。
（3）考虑到高级超市业态的未来发展空间不大，本次资产处置后，公司将重点发展社区生活超市，不再把高级超市作为重点业态来发展。由于华联精品公司未来发展空间不大，根据评估价值作价出售华联精品股权，没有损害本公司利益。
上交所：公告披露，截至 2017 年 4 月 30 日，华联精品的净资产为-2085 万元，2016年亏损887万元，但收益法评估值为29400万元，增值31485.32万元，增值率1509.86%。
请说明华联精品净资产和净利润均为负，但未来收益法评估大幅增值的原因及合理性；以及结合上述评估结果，进一步说明本次资产出售的原因，以及对高级连锁超市业态发展前景的预期是否合理。 共2页 [1] [2] 下一页 华联综超主营利润率四连负 3亿卖掉精品超市BHG 华联综超3亿放手BHG精品超市 高端店到底多难做？ 2.94亿元卖精品超市 华联综超将专注社区超市 华联综超高价出售资产 交易动机、履约能力受质疑 华联综超高溢价出售资产 上交所发函问询交易动机 搜索更多: 华联综超 |
