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经过上周的最后一轮竞标，全球最大消费品制造商宝洁(P&G )待出售的三项美容资产归属或已清晰。
外媒引述消息称，美国香水及化妆品集团科蒂(COTY)在竞价中胜出，但交易需至少两周时间才能确定，若顺利推进，将成为近十年来全球美容市场最大的交易，科蒂将因此成为全球香水与护发用品领军企业。
宝洁出售的三项资产估值最高达到120亿美元，分别是其美发业务，包括威娜(Wella)和伊卡璐(Clairol)等品牌，香水部门和化妆品业务，包括封面女郎(CoverGirl)和蜜丝佛陀(Max Factor)彩妆品牌，以及Dolce & Gabbana、Gucci、Hugo Boss和Escada等奢侈品牌香水产品代理业务。
若交易顺利完成后，Euromonitor 预计，已经是Marc Jacobs和Chloe等畅销香水品牌代理商的科蒂集团将超越欧莱雅集团成为全球最大香水制造商。美妆市场方面其排名亦会从全球第5跃升至第2大美妆公司，仅次于欧莱雅集团，其美妆品牌组合将包括OPI、Rimmel、Covergirl和Max Factor等。
出于避免巨额税项的考虑，交易拟通过“Reverse Morris Trust”(逆向莫里斯信托)进行，具体措施是宝洁将要出售的资产剥离成为新的独立公司，再由科蒂集团与新公司合并，合并后的新科蒂集团须向宝洁股东派发股份。交易后，现在持有科蒂集团75%股权的Reimann 家族控股公司JAB Holding 将拥有新公司约1/3的股权和47%~48%的投票权。
科蒂的野心
“过去几年一直通过并购寻求发展的科蒂集团，已显露出在化妆品市场上的野心，虽然不见的每次都很成功。”一位化妆品业内人士对《第一财经日报》记者分析，本次收购是其进一步谋求其在全球美容市场的份额与地位。富国银行(Wells Fargo)分析师Chris Ferrara称，该交易将给科蒂带来巨大规模变化，估计将使其营收从45亿美元左右增至近110亿美元。
2014年初，科蒂就收购了一直是其主打品牌的OPI专业美甲及零售美容渠道的英国分销商Lena White Ltd.，当年10月又就收购法国香奈儿旗下彩妆品牌Bourjois。
此前，2012年，科蒂集团还曾向美国化妆品直销公司雅芳提交了价值100亿美元的收购要约，不过该要约后来被雅芳拒绝。2011年，其收购了中国化妆品牌丁家宜，但此后几年该品牌严重拖累科蒂业绩，因此被停售。
更早之前，它还100%收购俄罗斯领先的化妆品公司Kalina Group所有的Dr.Scheller CosmeticsAG及其附属公司，并且还向全球另类资产管理公司凯雷集团收购护肤及化妆品公司Philosophy，进一步增强了其的化妆品产品组合。 共2页 [1] [2] 下一页 科蒂欲120亿美元购宝洁多项业务 宝洁“瘦身”计划完成近半 剥离美容等资产 “瘦身”计划完成近半 宝洁剥离美容等资产引汉高、科蒂抢购 宝洁忍痛“瘦身” 高买低卖卸除美容业务包袱 Procter & Gamble宝洁P&G出售Frédéric Fekkai 搜索更多: 宝洁 科蒂 |
