在万达商业成功赴港IPO后,A股上市几经周折的红星美凯龙近日被曝出“计划最快今年第二季末在香港上市”。
据媒体报道,红星美凯龙已敲定中金和高盛等机构作为保荐人,计划今年第二季度在香港展开招股程序,募资规模达5亿至10亿美元,相当于约31.5亿至63亿元。
虽然红星美凯龙方面尚未就上述消息做出正面回应,但来自万达商业的“刺激”,以及A股遥遥无期的“审核”,或是其不得已转向H股的现实考量。
市场对红星的关注却不止于其上市传闻,如若红星美凯龙家居业务上市成功,以“家居Mall”为特色、独立运营的红星地产将何去何从?
“在红星地产的双Mall模式中,红星家居既是一大特征,亦是其发展的弊端。”上海业内人士宋会雍对记者指出,随着红星在家居领域吸引力的逐渐下降,红星地产未来突破需要寻找“新的突围点”。
A股转向H股?
谈起红星美凯龙的上市之路,不能不将视线拉回2007年。彼时,红星美凯龙家居集团董事长兼CEO车建新透露:“我们准备在两三年之内IPO,在上海A股上市。”
2014年4月25日,中国证监会网站正式公布红星美凯龙首次公开发行的预披露材料。
招股书显示,红星美凯龙家居集团拟公开发行不超过10亿股,其中公司股东公开发售股份数量不会过半,募集资金将投入到武汉红星美凯龙世博家居广场等项目中,募集资金拟投入金额44.5亿元。
相关市场分析指出,若上市成功,红星美凯龙多了一条融资的渠道,“有利于企业进行市场拓展、设立分店、进军商业地产以及开拓电商平台等,为企业日常经营提供资金支持”。
随后的7月4日,中国证监会发布《首次公开发行股票中止审查和终止审查企业基本信息情况表》。公告显示,在未过会的597家企业中,红星美凯龙被贴上了“中止审查”标签。
据证监会资料,红星被中止审查的原因为“申请文件不齐备导致审核程序无法继续,招股书中所提供的财务数据均为2013年度财务报告”。
此后,红星美凯龙便以“待审企业”身份等待中国证监会再次批复,虽然公司方面曾向媒体否认过赴港上市的计划,但彼时就有市场人士认为其国内上市成功的可能似乎越来越小。
因此,在香港投行人士看来,红星本次转向H上市与上述原因关系密切,“A股IPO申请时间可能无限期延长”。
“通过上市计划而提升相关的业绩,推广企业品牌力,是红星美凯龙上市的最主要目的。”上海业内人士严跃进对观点地产新媒体指出,如果上市成功,红星也将在电子商务平台建设发力。这既是红星美凯龙的业务软肋,同时也是寻求未来新盈利增长点的一个重要方式。
2013年7月,万达商业A股IPO申请同样被中国证监会“中止审核”,在去年年底转而成功登陆H股,并募集到288亿港元资金,这或许为红星美凯龙赴港上市提振信心,“红星此次的上市计划,可以看作是对万达的模式的又一次复制”。 共2页 [1] [2] 下一页 红星美凯龙取道港股 恐难续“万达2.0”之路 红星美凯龙王伟:电商对实体卖场“没有冲击” 红星美凯龙A股无望转投香港 高负债施压急上市 红星美凯龙A股无望转投香港 为何如此急于上市? 红星美凯龙取道港股 难续万达2.0商业地产寻路 搜索更多: 红星美凯龙 |