中信集团借壳上市中信系地产整合预期加强

中信集团借壳上市中信系地产整合预期加强 http://www.redsh.com 2014-04-02 红商网发布稿件

　　红商网讯：3月26日晚间，停牌3日的老牌红筹股中信泰富宣布，正与中信集团协商，建议收购业务涉及金融、房地产、基础设施、资源能源及工程承包等的中信股份100%股权，已签框架协议。

　　根据约定，中信泰富将以现金及发行新股的模式进行收购，新股代价为每股13.48元，较中信泰富停牌前12.66元溢价6.48%。支付代价中的现金及发行新股比例未定。

　　收购完成后，中信集团2250亿元人民币的中信股份将注入中信泰富，实现在港整体上市，成为中国最大的综合性上市企业。

　　对于此次借壳上市，有一个不可忽视的内容就是中信系地产整合。分析人士认为，中信集团借壳中信泰富整体上市，原来一直计划打包上市中信地产将受益，地产整合预期加强。

　　关于中信地产和中信泰富的地产整合多年一直未有进展，上述分析人士认为此次收购将促进中信系地产资产的整合，中信地产或主导地产业务的整合。

　　据知情人士介绍，中信地产从2007年就一直想单独打包上市，中途放弃应与其整合重组尚未完成有关。除了中信地产外，中信集团还有中信泰富、中信国安集团等地产业务。

　　虽然中信国安集团的部分地产业务已于2007年注入中信地产，但仍有众多住宅、酒店、写字楼、旅游地产项目尚未注入。除此之外，中信华东（集团）旗下也有部分房地产业务。

　　当然，在这些中信系分散的地产资产中，其核心的地产资产是中信地产。

　　资料显示，中信地产注册资本为67.9亿元，包括了中信房地产股份有限公司及其下属各子公司，属于中信集团一级控股子公司。

　　1979年，中信集团成立房地产事业部，2007年，中信集团整合旗下房地产业务，重组成立了中信房地产股份有限公司。目前在30多个城市累计开发房地产项目近百个，开发面积超过2000万平方米。

　　据此前中信地产接受中国房地产报书面采访时回复，中信地产确立了“立足京津、珠三角、长三角，有选择进入经济发达地区的二线城市”的战略布局。

　　至2012年末，中信地产总资产已超1000亿元，土地储备超2000万平方米。

　　与此同时，中信地产依托中信集团多元化的产业背景，通过内外部资源整合，探索出一条“3大产品系列+1个服务平台”的增值化道路。中信地产融合“住宅—商业—度假”三大产品形态，演绎出集“投资、理财、文化、休闲”等多领域的“中信会”服务平台。

　　“中信集团的金融业务几乎涉及商业银行、证券、信托、基金、保险等所有金融领域。这些业务与地产板块的协同，使得中信地产具备了独特的‘金融地产’属性，这也成为中信地产差异化竞争优势。当然，所有的金融支持必须在政策允许的情况下进行。”中信地产在邮件中写道。

　　据了解，2012年，中信地产全年实现销售额236亿元，其中度假地产占总体销售额的15%至20%。

　　中信泰富与中信地产一直在房地产业务上各有侧重，前者业务主要集中在长三角地区的商业及综合物业，而后者则着重发展中高档住宅项目。

　　一年前，中信泰富地产执行副总裁郭文亮在公开场合表示，与中信地产的整合，仍然处于研究阶段，但还没有发现适合合作的项目。

　　中信集团董事长常振明曾在业绩会上表示，中信泰富和中信地产之间也有合作。比如在营销方面，中信泰富积极借助中信地产已有的营销渠道，来帮助中信泰富进行楼盘销售；在人事方面，中信泰富也从中信地产那里获得了一些极有房地产行业经验的人士来帮助其发展。

　　据常振明早前透露，两家早就签订了协议，对于中信地产的项目，中信泰富可做一定比例的投资，具体的投资情况，还在洽谈当中。

　　“此前一直想整合未果，这次对地产整合会有促进。不过其复杂的人事关系决定了整合会非常难。”一位熟悉中信集团的央企人士对中国房地产报说。（来自：中国房地产报）

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