红商网讯：一家成立不到1年的全资子公司，转手就卖了4895.04万元，获得了4000万的收入，好想你虽因经营红枣专营店不力，以至于要关600家店，但是资本魔方看起来却玩的得心应手。不过，记者详细查阅公司公告后却发现，这4895万元的转让价，好想你的这笔股权交易还是贱卖了。

　　被贱卖的子公司

　　好想你前不久公告称，公司将以4895.04万元的价格，转让全资子公司郑州奥星实业有限公司(下称“郑州奥星”)全部股权及负债，接盘方为郑州保利置业有限公司。据公告，2012年底，好想你出资800万元成立了全资子公司郑州奥星，截至2013年8月31日，郑州奥星总资产11234.65万元，负债10516.09万元，净资产718.56万元，成立以来无任何营业收入。

　　2013年1月11日，好想你公告称，将以郑州奥星的名义参与竞拍新郑市政府规划的中国国际红枣综合产业园项目内的1000亩国有土地使用权。该商业土地价格约为每亩33万元，合计约为33000万元。并且与新郑市人民政府签署《项目土地付款协议书》并预先支付土地出让金预付款33000万元。

　　截至转让时，郑州奥星参与竞拍并取得了位于薛店镇的4宗土地，合计面积151184.48㎡(226.78亩)，该4宗地块正是1000亩国有商业用地中的一部分。据好想你董秘办郑姓工作人员介绍，“由于新郑市政府还在继续推进土地交付工作，因此此次转让郑州奥星只是转让这226.78亩商业用地，剩下的700多亩土地，新郑市政府还没有划分，以后分配下来还将属于好想你。郑州奥星当时拿此226.78亩土地的单价为45万元/亩，购地款项是上市公司借给郑州奥星的。今年2月份，郑州奥星签署了购地合同，但郑州奥星并没有办理该项土地证。此次出售给郑州保利，以后的土地证将由郑州保利一并申办。”

　　记者随后查看了新郑市国土资源局网站资料，发现同样是70年使用权的商业用地，其最新竞拍价格要远高于45万/亩，甚至达到上百万元/亩的价格。而且好想你也坦言，由于郑州航空港的批复，郑州奥星所拥有的4幅地块区位优势大大提升。根据评估机构给出的土地原账面值为11230.49万元，评估值为15406.97万元来计算。那么此次郑州奥星转让其226.78亩地的平均单价为67.94万元/亩，显然低于市场平均价格，有悖于市场规律。而且根据记者调查，该4幅土地紧邻郑州航空港，郑州航空港是国务院批复的全国首个航空港经济综合试验区，土地升值空间明显，上市公司不等国家级实验区保障设施建设成熟后再卖，而是在这个节骨眼上贱卖子公司资产，这里面是否损害了广大投资者的利益呢？

　　记者还发现，好想你在郑州奥星这4宗土地的会计录入上也存在瑕疵。在好想你2013年半年报的预付账款前五名名单，并没有发现该笔预付土地款，而无形资产也没有明显的增加。经过一番努力，记者终于在半年的其他非流动性资产中找到了该笔金额。好想你把此次购地的预付土地款计入了其他非流动性资产科目。

　　一位普华永道的专业人士告诉记者，该笔录入科目明显存在问题。公司在转让郑州奥星时，明确提及了郑州奥星参与竞拍并取得了位于薛店镇的4宗土地，并在新郑市国土资源局网站进行了公示。同时董秘办员工也明确表示，此4幅土地目前还没有拿到土地证。那么该土地预付款10205万元不应该计入公司的其他非流动性资产科目，而应计入无形资产或预付账款科目。但好想你董秘办工作员工坚称，“作为一家上市公司，此记账方法肯定不会错”。

　　被迫关停的专卖店

　　如果说贱卖上市公司资产，需要高管们来解释的话，那么好想你的关店潮却是众所周知了。好想你董事长石聚彬表示，为加大整顿力度，到2014年6月30日，公司可能会相继关停600家现有门店。今年6月末好想你专卖店从2012年年底的2217家减至2084家，总数减少133家。

　　记者走访了北京一家好想你红枣专卖店，除了一位销售店员，再无任何顾客。该店员推销给记者的是1000g装的，定价198元的健康情枣，产地为新疆阿克苏。随后记者进入距离专卖店不远的一家综合性超市，产地同为新疆阿克苏的大枣，500g包装的价格为45元，好想你的售价明显高出该产品一倍。

　　好想你业绩下滑也体现在公司的半年报中，2013年中期好想你实现营业收入39923.45万元，较上年同期下降0.67%。归属于上市公司股东的净利润4298.88万元，较上年同期下降15.72%。这是公司上市以来第一次出现业绩下滑。虽然公司解释为“受宏观经济形势、礼品类需求减弱和公司转型等多重因素的影响所致，以及销售费用和管理费用大幅增加，导致营业利润和净利润下降”。但业内专业人士告诉记者，在好想你上市之初，这种粗犷、单一依靠门店的发展模式就广受诟病。资料显示，2010年到2012年，好想你90%以上的业绩都是由专卖店贡献的，但在电商兴起以及房租涨价背景下，好想你专卖店经营已经开始入不敷出了。
　　（证券市场红周刊 作者：刘晨）

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