欧莱雅65亿港元收购美即收购完成后将退市

欧莱雅65亿港元收购美即收购完成后将退市 http://www.redsh.com 2013-08-18 红商网发布稿件

　　红商网讯：全国市场占比最大的面膜品牌美即控股（简称“美即”）昨日宣布，将以65.38亿港元的价格，投向化妆品巨头欧莱雅的怀抱。相关收购还需等待商务部审批，而收购后，美即控股将会退市。欧莱雅表示“目前不会对美即的现状进行调整”。昨日美即控股的股价已经大涨19.01%，报6.01港元。

　　面膜市场年增速近三成

　　8月2日晚间，美即发布公告称，公司以及若干股东正与独立第三方（潜在要约人A）就一项可能的交易进行讨论，若该交易落实，可能导致就全部已发行股份提出要约，此后又披露，正与两个潜在买家讨论收购事项。昨日，有“面膜第一股”之称的美即终于披露结果，欧莱雅是最终买家。

　　美即披露，欧莱雅将收购美即控股所有股份，以6.3港元/股进行交易，涉及金额高达65.38亿港元。交易价格比美即控股在港交所最后一个交易日的收市价———5.05港元/股溢价约24.8%，溢价导致昨日美即股价大涨，涨幅达19.01%，报6.01港元。

　　欧莱雅坦言，收购美即是因为“面膜是中国美容化妆品市场增长最快的领域之一，具有广阔的发展前景，美即旗下的MG美即品牌是中国该品类的领导者。”而这也是欧莱雅收购的第一个面膜品牌。据了解，在国内，护肤品领域年增速在10%-15%之间，而面膜细分市场的增长近两年更是备受瞩目，“年增速可达20%-30%。”日化专家吴志刚说。根据CTR报告显示，2011年面膜市场的增速就达29%，而护肤品同期增速只有19%。

　　从美即控股的半年报中也可看出，面膜市场的增速飞快，其2012/2013中期报告显示，半年公司实现收入8.2亿港元，较去年同期增加约31%，净利润9650万港元，较去年同期增加约20%。而去年全年，美即的销售额达13.49亿港元，净利润2.05亿元。

　　收购完成后美即将退市

　　欧莱雅表示，目前交易已获得美即董事会的支持。占公司总股本62.3%的六位主要股东已经承诺支持欧莱雅的建议。此交易的执行有待中国商务部的批准。欧莱雅同时对新快报透露，“预计（获批）时间应该在2014年上半年。”

　　美即也披露，公告后，预期将会即时向商务部备案。收购完成后，美即控股也将会撤销在港交所上市，即最后会被私有化。

　　吴志刚认为，美即被收购是意料中事，“日化企业中，没有一个单一性公司能够生存，美即只经营面膜，产品构成无法多样化，而且是上市公司，更是如此。”

　　目前被收购也被看作是较好的时机，“近年来，面膜市场确实发展很快，但也不断有新的竞争者加入，例如我的美丽日记等，美即未来的市场可能会因此萎缩。”吴志刚说。

　　美即控股也在年报中坦言，2012年起，面膜品类进入成长期，格局将会有巨大变化，并预期在两到三年内品类将进行新一轮的整合。

　　据了解，就管理层而言，美即控股的管理层和团队将继续留任于美即，收购后的美即董事会将由现任美即管理层和欧莱雅代表组成。目前的执董佘雨原将会出任首席执行官。
　　（来源：新快报作者：陆琨倩）