康师傅痛饮百事中国投行预料将分拆上市 - 红商网_商报

康师傅痛饮百事中国投行预料将分拆上市 http://www.redsh.com 2011-11-08 红商网发布稿件

　　红商网讯：据港媒报道，康师傅与百事旗下中国饮品业务合并，或可超越可口可乐成为内地饮品市场龙头，有投行界消息人士称，康师傅一直有意将旗下饮品业务分拆上市，估计这次合并可大大增加其上市估值。

　　据香港《明报》报道，康师傅(0322)与百事旗下中国饮品业务合并，或可超越可口可乐成为内地饮品市场龙头，有投行界消息人士称，康师傅一直有意将旗下饮品业务分拆上市，并曾就此与多间投行就委聘上市安排行一事进行商讨，估计这次合并可大大增加其上市估值，令分拆可能性将会进一步增加。

　　现时康师傅旗下饮品业务均以附属公司“康师傅饮品控股”为主体进行经营，其中上市公司透过全资持有的“康师傅饮品”持股50.005%，康师傅控股公司顶新持有17.999%，拥有麒麟啤品牌的日本朝日啤酒则持有其余31.996%。而一旦这次合并交易落实，百事旗下中国饮品业务将并入“康师傅饮品控股”，换取“康师傅饮品”的9.5%股权，间接持有“康师傅饮品控股”股权。

　　重组有利上市时拥更高估值

　　有投行界消息人士透露，根据原有架构，“康师傅饮品控股”已可以单独成为一个上市主体，而市场更有传闻康师傅曾就分拆饮品业务，会见包括美资及日资的多间投行。由于百事可乐持有的是“康师傅饮品”股权，以一般做法而言，为方便外资投资者减持退出，一旦落实分拆上市，百事或会转为持有“康师傅饮品控股”股权。

　　该消息人士表示，虽然这次与百事中国合并，或因需时进行重组令分拆上市时间推迟，但却可大大增加其营业额及市场占有率，有利上市时作更高估值，故料康师傅仍会以将饮品业务分拆上市为最终目标。