红商网讯:筹备了11个月,凯德商用将正式以介绍方式登陆香港联交所主板,实现第二上市。
根据凯德商用9月30日公告所示,凯德商用已于当日获香港联交所原则上批准在其主板上市,上市日期预定为10月18日。股份将以每手买卖单位1000股进行买卖,股份代号为6813。中金和摩根大通为联合保荐人。
凯德商用表示,由于香港第二上市仅以介绍方式进行,故此次上市概不涉及任何新股发售或任何其他证券的公开发售,亦不会根据上市筹得任何新所得款项,且上市后集团的业务性质不变。
公告信息显示,该公司股份目前已于新加坡证券交易所有限公司上市,2009年11月首次发售由J.P.Morgan(S.E.A.)Limited及星展银行有限公司保荐。此次在香港上市,仍需新交所批准。
“我们视在港交所第二上市为长远的战略性举动, 将有助公司在未来于亚洲两个顶尖的资本市场取得资本。”凯德商用董事长廖文良透露。
“无融资压力”
根据凯德商用上市文件所述,凯德商用2010年全年盈利3.95亿美元,今年上半年盈利1.7亿美元。截至2011年6月30日,公司在新加坡、中国、马来西亚、日本及印度五的50个城市中,投资及管理95个零售物业,总物业价值约208亿美元,总建筑面积约为75.6百万平方尺。
凯德商用总裁林明志表示,自2009年11月新交所上市以来,凯德商用已巩固了在主要市场--中国、新加坡及马来西亚的领导地位,以209亿人民币(40亿新元)收购了11个项目,其中7个位于中国,新加坡和马来西亚则各有两个。
凯德商用指出,第二上市的考量主要鉴于凯德商用于中国的业务重要性日益强大。林明志亦透露,凯德商用在中国的资产值目前约占公司总资产组合的42%。对于未来的拓展,凯德商用计划在3至5年内,内地的购物中心由现时55家增至100家,相应资产值达至160亿美元。
这明显需要庞大的资金维系。凯德商用中国总裁骆伟汉早前在接受观点地产新媒体采访时表示,资金对于凯德商用来说并不是很大的挑战,“因为我们在新加坡是上市公司,所以资金来源和资金管理都比较专业。”
“在我们的三大核心竞争力中,第一就是我们资金管理做得好、资金来源充足;第二,我们租户资源比较丰富,我们在亚洲5个国家有95个商用地产项目,我们拥有国际国内广泛的租户网络,我们的租户经常跟随我们到了新的城市、新的项目;第三,我们在购物中心管理方面很专业、经验丰富。”骆伟汉介绍。
林明志也表示,公司并无融资压力,上市主要为贴近内地市场,便于熟悉内地业务的投资者。
凯德商用还称,在在香港进行第二上市属合宜且有利,为公司能在商机出现时进军亚太地区的不同资本市场做好准备。并相信,两地市场会吸引不同背景的投资者,从而有助扩大公司的投资者基础、研究范围及增强股份的流通性。
尤其是,能使公司受益于接触更多不同的私人和机构投资者。另外,在香港上市也符合公司对中国业务的重视,并有助扩大在中国房地产市场的投资组合,这对公司的增长和长远发展深具意义。
非短期炒卖获利
即使是面对调控严厉的中国房地产市场,凯德商用对于国内商业地产的前景一直相当有信心。
林明志指出,根据国家统计局的数据,2010年中国的GDP增长达到10.4%,今年上半年达到9.6%。2010年人均GDP达到29748元。今年上半年,中国零售业总额达到86000亿元,同比上涨16.8%。另一方面,从中国的组织性零售商业饱和度来看,这个数值还很低,有很大的发展空间,凯德商用坚信中国购物中心市场的强劲增长潜力。
林明志续称,目前中国城市化进程加速、可支配收入以及消费的增长将促使零售额强劲增长,而公共设施和城市交通网络的强劲持续投资有助于零售商业地产的发展。
此外,购物中心在中国尤其是在二三线城市的巨大增长潜力,而住宅地产市场的降温措施将使零售商业地产市场反映更加理性化的估值和价格,提供项目收购机会。
鉴于当前,不少海外房地产基金纷纷表示要成立在岸基金系列,以满足发展中国房地产业务的需要。此举被市场解读为,目前或是海外基金“抄底”的良机。
林明志对此表示,凯德商用在中国的投资是长期性的,并非寻求短期炒卖获利的发展商,寻求的是一个可持续增长的业务模式。凭借综合性的购物中心管理模式,通过开发、并购、资产增值和有效物业管理,力求为投资者创造持续增长的资本价值。
与此同时,凯德商用开发购物中心的目标,是为购物中心附近的社群提供舒适独特的购物休闲体验,为当地的客户群服务。
另外,林明志还指,集团已于新加坡和马来西亚拥有3只房产信托基金,主要涉及内地资产,期望未来待内地Reits上市条件成熟后,再将内地资产打包成Reits在当地上市。由于人民币流通不足,他认为仍没有必要在港发行人币Reits。